简介
香港交易所衍生产品市场内的不同产品均设有市场庄家计划及/或流通量提供者计划。股票期货、股指期货及期权市场庄家计划的责任及奖励已阐述于期交所规则内；至于股票期权市场庄家计划的责任及奖励则阐述于期权交易规则-联交所中。流通量提供者计划是交易所与委任的流通量提供者为提供新产品流通量而作出的商业安排，其要求及奖励可较具弹性并不会强制阐述于交易所的规则内。
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产品类别
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合约
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市场庄家计划
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流通量提供者计划
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期货合约
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股票指数期货
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恒生波幅指数期货
恒生股息期货
恒生国企股息期货
恒生中国内地石油及天然气指数期货
恒生中国内地银行指数期货
恒生中国内地地产指数期
恒生指数(总股息累计指数)期货
恒生指数(净股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货
恒生科技指数期权
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MSCI亚洲除日本净总回报指数期货
MSCI亚洲除日本净总回报指数期货- 跨期合约
MSCI台湾(美元)指数期货
MSCI台湾(美元)指数期货 - 跨期合约
MSCI台湾净总收益(美元)指数期货
MSCI台湾净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI日本净总收益(美元)指数期货
MSCI日本净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI印度净总收益(美元)指数期货
MSCI印度净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI印尼净总收益(美元)指数期货
MSCI印尼净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI泰国净总收益(美元)指数期货
MSCI泰国净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI马来西亚净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场亚洲净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场亚洲净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI新加坡自由(美元)指数期货
MSCI香港净总收益(美元)指数期货
MSCI菲律宾净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI台湾25/50（美元）指数期货
MSCI台湾25/50（美元）指数期货 跨期合约
MSCI新加坡自由净总收益(新加坡元)指数期货
MSCI中国(美元)指数期货
MSCI中国净总收益(美元)指数期货
MSCI中国净总收益(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI 中国 A50 互联互通(美元)指数期货- 跨期合约
MSCI 中国 A50 互联互通(美元)指数期货
MSCI印度(美元)指数期货
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股票期货
|
个别股票期货
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不适用 |
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货币期货
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美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
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美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
印度卢比兑美元期货
印度卢比兑人民币（香港）期货
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利率期货
|
1个月港元利率期货
3
个月港元利率期货
|
不适用
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期权合约
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股票指数期权
|
恒生指数期权
恒生指数期货期权
小型恒生指数期权
每周恒生指数期权
恒生中国企业指数期权
恒生中国企业指数期货期权
小型恒生中国企业指数期权
每周恒生中国企业指数期权
恒生科技指数期权
恒生科技指数期货期权
|
不适用
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股票期权
|
个别股票期权
|
不适用 |
货币期权
|
不适用
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美元兑人民币(香港)期权
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+ 若获监管机构批准，拟定于2020年9月28日推出
流通量提供者牌照数量
|
合约
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类别
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时段
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牌照数量总数
|
剩余照数量总数
|
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一篮子MSCI指数期货
T 时段：15 只MSCI指数期货
T+1时段: 7 只MSCI指数期货
跨期合约：10 只MSCI指数期货
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1
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T , T+1 及跨期合约
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1
|
0
|
|
MSCI台湾(美元)指数期货
|
2
|
T
|
5
|
0
|
|
4
|
T+1
|
3
|
0
|
|
MSCI台湾(美元)指数期货-跨期合约
|
3
|
T
|
3
|
0
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资格
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产品类别
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市场庄家计划
|
流通量提供者计划
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期货交易所期货及期权
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-
期交所参与者，或
-
如欲透过客户户口持有庄家
盘，必须与一名期交所参与者作出安排，并符合至少下列其中一项之条件：
i)
获证监会或与证监会有谅解备忘录之海外机构发牌进行证券或期货合约交易或类同之活动(除介绍代理人外)的机构；
ii)
受期交所认可的独立监管机构所监管的持牌银行
iii)
维持信贷评级为Ａ-或以上(Standard & Poor’s)或A3或以上(Moody’s)的机构，或持有已缴足股本不少于港币50,000,000及股东权益不少于港币100,000,000的机构
|
香港期货交易所参与者或其客户
|
|
联交所股票期权
|
期权交易参与者
(附属公司可成为期权交易参与者但须以期权交易参与者为代理人) |
不适用
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
不少于首两个合约月份 [即现月及下月]
|
所有月份 |
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
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最大的买卖盘差价*
|
股票指数期货为不多于 15 个最低价格波幅
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
| |
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
不少于首两个合约月份 [即现月及下月]
|
所有月份 |
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
|
|
恒生中国内地石油及天然气指数期货
|
4点或 买价的10%(以较高者为准)
|
|
恒生中国内地银行指数期货
|
6点或 买价的10%(以较高者为准)
|
|
恒生中国内地地产指数期货
|
7点或 买价的10%(以较高者为准)
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定合约月份
|
所有五个合约年份
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
|
最大的买卖盘差价
|
30.00点或 买价的10%(以较高者为准)
|
|
开价盘所须涉及最少合约张数
|
不少于 50 张合约
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
所有合约月份
(
最近三个月份合约月份)
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
|
0.50点或买价的5%（以较高者为准)
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
恒生指数及恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货
| 庄家责任 |
持续报价 |
回应报价 |
| 指定合约月份 |
不少于首两个合约月份 [即现月及下月] |
所有月份 |
| 报价要求 |
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上 |
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上 |
回应报价
最高时限
|
不适用 |
在接获开价盘要求后20秒内作出回应 |
开价盘保留最少
时限 |
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价) |
最大的买卖盘差价
|
| 恒生指数(总股息累计指数)期货合约 |
600.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生指数(净股息累计指数)期货合约 |
600.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货合约 |
200.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货合约 |
200.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
|
开价盘所须涉及
最少合约张数 |
1 张合约 |
股票指数期权(不包括每周指数期权)
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定期权系列
|
不少于50个期权系列
(小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权
为不少于25个期权系列)
|
回应所有开价盘要求
(长期期权除外)
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
(长期期权除外)
|
恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
1-750 点
|
最大（30点，买价的10% ）
|
|
> 750点
|
75点
|
|
第一及第二个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第三个季月
|
1-750点
|
最大（50点，买价的25%）
|
|
> 750点
|
200点
|
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一及第二个历月
|
1-750 点
|
最大（30点，买价的10% ）
|
|
> 750点
|
75点
|
|
第一个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第二个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
5张合约
|
|
第一、第二及第三个季月
|
3张合约
|
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一及第二个历月
|
5张合约
|
|
第一及第二个季月
|
3张合约
|
|
提供持续报价的恒生指数、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数庄家，须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
恒生指数、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15 |
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第四个历月(新)
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10 |
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
198 |
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权：
提供持续报价的小型恒生指数及小型恒生中国企业指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10 |
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
116 |
以下是T+1 时段提供持续报价的庄家及回应报价的庄家的概要:
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定期权系列
|
不少于*50 个期权系列
(小型恒指期权为不少于**25个期权系列)
|
回应所有开价盘要求
(长期期权除外)
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之35%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达35%或以上
|
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
|
最大的买卖盘差价
(长期期权除外)
|
恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
1-750 点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第一及第二个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225点
|
|
第三个季月
|
1-750点
|
最大（80点，买价的40%）
|
|
> 750点
|
300点
|
小型恒指期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一及第二个历月
|
1-750 点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第一个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225点
|
|
第二个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225 点
|
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
3张合约
|
|
第一、第二及第三个季月
|
2张合约
|
小型恒指期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一及第二个历月
|
3张合约
|
|
第一及第二个季月
|
2张合约
|
|
*指数期权(T+1 时段)
提供持续报价的恒生指数及恒生中国企业指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第四个历月(新)
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
198
|
**小型恒指期权(T+1 时段)：
提供持续报价的小型恒生指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
116
|
每周恒生指数期权
|
T时段的庄家
|
T+1时段的庄家
|
|
提供持续报价(CQ)的庄家
|
|
报价最低要求
|
T时段不少于70%
|
T+1时段不少于70%
|
|
最低报价系列要求 (从指定期权系列中选择*)
|
现周及下周期权系列中共30个期权系列（若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**）
|
现周及下周期权系列中共30个期权系列（若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**）
|
|
最少开盘张数
|
5 张合约
|
5 张合约
|
|
最大买卖盘差价
|
价格
1-750 点
>750 点
|
最大买卖盘差价
30点或买价的10%（以较高者为准）
75点
|
最大买卖盘差价
40点或买价的20%（以较高者为准）
150点
|
|
回应报价(QR)的庄家
|
|
最少回应报价要求
|
于T时段对开价盘要求作出回应达70%
|
于T+1时段对开价盘要求作出回应达70%
|
|
开价盘保留最少时限
|
20秒
|
20秒
|
|
最少开盘张数
|
5 张合约
|
5 张合约
|
|
最大买卖盘差价
|
价格
1-750 点
>750 点
|
最大买卖盘差价
30 点或买价的10% (以较高者为准）
75点
|
最大买卖盘差价
40 点或买价的20%（以较高者为准）
150点
|
注：*提供持续报价的庄家可从下列指定期权系列中选择报价系列
|
合约周份
|
期权价位
|
认购
|
认沽
|
|
现周
|
最接近的价外期权
|
14
|
14
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
下周
|
最接近的价外期权
|
14
|
14
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
总共
|
64
|
股票指数期货及期权的庄家奖励
|
产品
|
庄家的交易费用
港币$
|
庄家在其它有共同相关指数的
股票指数产品的交易费用
港币$*
|
标准费用
港币$
|
|
恒生指数期货 (HSIF)
|
不适用
|
3.50 (HSIO, MHIF 或 MHIO 的庄家 )
|
10.00
|
|
恒生指数期权 (HSIO)
|
2.00**
|
3.50 (MHIF 或 MHIO 的庄家)
|
10.00
|
| 每周恒生指数期权 (WHSIO) |
2.00** |
3.5 (MHIF 或 MHIO 的庄家) |
10.00 |
|
小型恒生指数期货 (MHIF)
|
不适用
|
1.00 (HSIO 或 MHIO 的庄家)
|
3.50
|
|
小型恒生指数期权 (MHIO)
|
0.40**
|
0.70 (HSIO 或 MHIF 的庄家)
|
2.00
|
| 恒生科技指数期货 (HTIF) |
不适用 |
1.75 (HTIO 及的 HTI OOF的庄家 ) |
5.00 |
| 恒生科技指数期权 (HTIO) |
1.00 |
1.75 (HTI OOF 的庄家 ) |
5.00 |
|
恒生中国企业指数期货 (HHIF)
|
不适用
|
1.00 (HHIO, WHHIO 或MCHO 的 庄家)
|
3.50
|
|
恒生中国企业指数期权 (HHIO)
|
0.50**
|
1.00 (WHHIO 或MCHO 的 庄家)
|
3.50
|
| 每周恒生中国企业期权 (WHHIO) |
0.50** |
1.00 (HHIO 或WHHIO 的 庄家) |
3.50 |
| 小型恒生中国企业指数期货 (MCHF) |
不适用
|
0.70 (HHIF, HHIO或MCHO 的庄家) |
2.00 |
| 小型恒生中国企业指数期权 (MCHO)) |
0.20 |
0.35 (HHIF或 HHIO的庄家) |
1.00 |
| 恒指股息点指数期货 |
0.60 |
不适用
|
3.00 |
| 恒生国企股息点指数期货 |
0.30 |
不适用
|
1.50 |
恒生指数(总股息累计指数)期货
|
6.0 |
不适用 |
30.0 |
| 恒生指数(净股息累计指数)期货 |
6.0 |
不适用 |
30.0 |
| 恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货 |
2.0 |
不适用 |
10.0 |
| 恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货 |
2.0 |
不适用 |
10.0 |
| 恒指波幅指數期货 |
2.00 |
不适用
|
10.00 |
| 行业指数期货 |
0.40 |
不适用
|
2.00 |
(提供持续报价的每周指数期权庄家) OAPI分判牌照费用减免
|
每张合约交易费
|
每周指数期权的庄家
|
标准收费
|
|
每周恒指期权
|
２港元 (即 80%折扣)
|
10港元
|
|
每周国指期权
|
0.5港元 (即 86%折扣)
|
3.5港元
|
流通量提供者责任要求及优惠
股票指数期货流通量提供者责任要求
恒生科技指数期权责任要求及优惠
| 产品 |
期权系列 |
最大买卖盘差价 |
报价最低要求 |
最少合约张数 |
| 恒生科技指数期权 |
表一的期棹系列选择名单中选取不少于50个期权系
|
表二 |
日间交易时段65%的交易时间 |
5 |
表一: 期棹系列选择名单
|
合约月份
|
期权系列
|
可供选择的系列数目
|
|
认购
|
认沽
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
下一个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
总计
|
116
|
表二: 最大买卖盘差价
|
合约月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
即月及下一个历月
|
1-750 点
|
30 点或买价的10%，以高者为准
|
|
多于 750 点
|
75 点
|
|
第一及第二个季月
|
1-750 点
|
40 点或买价的20%，以高者为准
|
|
多于 750 点
|
150 点
|
优惠
可获得交易所费用折扣优惠及程式介面分判牌照减免
MSCI亚洲及新兴市场指数期货责任要求及优惠
第一类流通量提供者 (日间交易时段)
|
期货产品
|
指定合约月
|
报价占每月最少交易时间的百分比
|
买盘价百分比
|
最少合约张数
|
跨期买卖合约
指定合约 |
最大买卖差价
(指数点) |
最少合约 |
| MSCI亚洲除日本净总回报指数期货 |
最近的季月 |
70% |
买价之0.15% |
15 |
最近的两个季月 |
1.5 |
20 |
|
MSCI台湾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.38%
|
20
|
最近的两个季月 |
4 |
40 |
|
MSCI日本净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.20%
|
20
|
最近的两个季月 |
10 |
50 |
|
MSCI印度净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.50%
|
5
|
最近的两个季月 |
3 |
10 |
|
MSCI中国自由净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.20%
|
10
|
|
|
|
|
MSCI印尼净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.60%
|
10
|
最近的两个季月 |
4 |
50 |
|
MSCI泰国净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.45%
|
15
|
最近的两个季月 |
4 |
40 |
|
MSCI马来西亚净总回报（美元）指数期
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.45%
|
5
|
|
|
|
|
MSCI新兴市场亚洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.18%
|
15
|
最近的两个季月 |
1.2 |
40 |
|
MSCI香港净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.38%
|
5
|
|
|
|
|
MSCI菲律宾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.75%
|
5
|
|
|
|
|
MSCI新兴市场净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.15%
|
20
|
最近的两个季月 |
1 |
50 |
|
MSCI新兴市场（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.15%
|
20
|
最近的两个季月 |
1.5 |
20 |
| MSCI台湾25/50（美元）指数期货 |
即月 |
70% |
买价之0.35% |
5 |
即月/下月 |
5 |
20 |
| 最近的季月 |
70% |
买价之0.35% |
5 |
|
MSCI新加坡自由（新加坡元）指数期货
|
即月
|
70%
|
买价之0.35%
|
5
|
|
|
|
|
最近的季月
|
买价之0.35%
|
5
|
|
|
|
| MSCI中国（美元）指数期货 |
即月 |
70% |
买价之0.20% |
5 |
|
|
|
| 下月 |
70% |
买价之0.20% |
5 |
|
|
|
| MSCI中国净总回报（美元）指数期货 |
最近的季月 |
70% |
买价之0.20% |
2 |
最近的两个季月 |
1 |
20 |
第一类流通量提供者 (收市后交易时段)
| 期货产品 |
指定合约
|
每月最少交易时间的百分比
|
盘价百分比
|
最少合约张数
|
| MSCI亚洲除日本净总回报指数期货 |
最近的季月 |
50% |
买价之0.15% |
15 |
|
MSCI台湾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.38%
|
20
|
|
MSCI日本净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.15%
|
20
|
|
MSCI印度净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.25%
|
5
|
|
MSCI中国自由净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.25%
|
10
|
|
MSCI印尼净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.60%
|
10
|
|
MSCI新兴市场亚洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.18%
|
15
|
|
MSCI新兴市场净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.15%
|
20
|
| MSCI台湾25/50（美元）指数期货 |
即月 |
50% |
买价之0.35% |
5 |
| 最近的季月 |
50% |
买价之0.35% |
5 |
|
MSCI新加坡自由（新加坡元）指数期货
|
即月
|
50%
|
买价之0.35%
|
5
|
|
最近的季月
|
买价之0.30%
|
10
|
| MSCI中国净总回报（美元）指数期货 |
最近的季月 |
50% |
买价之0.25% |
10 |
第二类流通量提供者
|
期货产品
|
指定合约
|
每月最少交易时间的百分比
|
盘价百分比
|
最少合约张数
|
| MSCI台湾（美元）指数期货 (日间交易时段) |
即月 |
70% |
买价之0.045至0.09% |
2 |
| MSCI台湾（美元）指数期货 (收市后交易时段) |
即月 |
50% |
买价之0.050% |
2 |
| MSCI台湾（美元) 指数期货跨期合约 (日间交易时段) |
即月/下月 |
70% |
2指数点 |
20 |
奖励 (第一类)
-
支付折扣后的交易费每张美金合约为0.3美元
- 单纯合约: 现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币25,000
- 跨期买卖合约:现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币 12,500
有关奖励详情可参阅通告
`
奖励(第二类流通量提供者)
- 支付折扣后的交易费每张美金合约为0.3美元
- 日间交易时段: 现金奖励每张合约为港币50,000 至150,000; 程式介面分判牌照费减免 5 至15个
- 收市后交易时段: 现金奖励每张合约为港币75,000
- 跨期买卖合约:现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币 50,000
有关奖励详情可参阅
通告
大手交易参与者计划
要求:
-
每名合资格的参与者每季度至少要交易MSCI系列达20,000张大手交易合约（买卖合计）以满足奖励计划的要求。
表现评估:
- 当每个季度的交易量满足了要求，大手交易参与者将基于其通过大手交易方式交易MSCI系列的总交易量进行排名，前3名将获得奖励。每季度重新排名。
奖励:
- 第一名：港币1,200,000; 第二名：港币1,200,000 及第三名：港币1,200,000
股票期货
庄家责任
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定合约月份
|
不少于首两个合约月份
[即现月及下月]
|
所有月份 |
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
|
开价盘保留
最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这时限内相关股票水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
|
正股的4个最佳价格波幅或0.15港元，以较高者为准
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 10 张合约
|
|
产品
|
庄家的交易费用
港币$
|
标准费用
港币$
|
|
股票期货
|
除盈富基金及恒生中国企业指数上市基金股票期货，市场庄家达到责任要求可获交易费用豁免
|
类别一: 港币$0.30; 类别2: 港币$1.0; 类别3: 港币$0.5 |
股票期权
香港交易所期权市场现有3类市场庄家：
- 主要市场庄家(PMM)；
- 提供持续报价的庄家(CQMM)；及
- 提供回应报价的庄家(QRMM)
主要庄家计划的详细内容可参 考以下联结：
http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm
以下为持续报价庄家及回应报价庄家计划的概要 ：(生效日：2022年10月31日)
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定期权系列 #
|
于期权合约中，不少于50个期权系列
|
回应所有期权合约中期权系列开价盘要求
|
|
报价的要求
|
于一个月内对该股票期权系列提供持续报价达交易时段的50%或以上
|
于一个月内对该股票期权系列的开价盘要求
作出回应达50%或以上
|
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不适用
|
开价盘保留最少20秒
(除非在这20秒时限内相关股票水平出现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
|
最大的买卖盘差价
|
期权系列
|
流通量水平1*
|
流通量水平2*
|
流通量水平3*
|
|
即月，离到期日不多于3天
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的3 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的7 倍
(以较低者为准)
|
|
即月，但离到期日最少4天及最近的3个到期月份
|
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的3 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的7 倍
(以较低者为准)
|
|
之后的2个季月
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的6 倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的10 倍
(以较低者为准)
|
|
第3个季月及由交易所因应需要而加入的任何较长期的到期月份
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的8倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的12倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的20 倍
(以较低者为准)
|
最大的买卖盘差价
(只适用于交易所买卖基金期权) |
即月，离到期日不多于3天 |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的7.5倍
(以较低者为准) |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的10倍
(以较低者为准) |
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的17.5倍
(以较低者为准) |
| 即月，但离到期日最少4天及最近的3个到期月份 |
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的7.5倍
(以较低者为准) |
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的10倍
(以较低者为准) |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的17.5 倍
(以较低者为准) |
| 之后的2个季月 |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的10倍
(以较低者为准 ) |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的15倍
(以较低者为准) |
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的25倍
(以较低者为准) |
| 第3个季月及由交易所因应需要而加入的任何较长期的到期月份 |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的20倍
(以较低者为准 ) |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的30倍
(以较低者为准) |
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的50倍
(以较低者为准) |
|
开价盘所须涉及最少合约张数
|
流通量水平1- 不少于30张
流通量水平2 及3- 不少于15张
|
* 流通量水平分类
甲)就相关证券不是交易所买卖基金的期权类别而言，最低价格波幅 0.01 港元或人民币 0.01 元的任何此类期权类别提供报价的庄家将不会有责任提供少于正股最佳买／卖 差价（于发出报价时）加 5 个最低价格波幅（如此类正股的按盘价数值少于 100） 或加 10 个最低价格波幅（如此类正股的按盘价数值等于 100 或以上）之报价；
乙) 就相关证券是交易所买卖基金的期权类别而言，最低价格波幅 0.01 港元或人民 币 0.01 元的任何此类期权类别提供报价的庄家将不会有责任提供少于正股最佳买／ 卖差价（于发出报价时）加 7 个最低价格波幅（如此类正股的按盘价数值少于 100） 或加 15 个最低价格波幅（如此类正股的按盘价数值等于 100 或以上）之报价；及
丙)对于任何最低价格波幅为 0.001 港元或人民币 0.001 元的期权类别，提供该期权类别 报价的庄家将不会有责任提供少于 0.03 港元或人民币 0.03 元差价之报价。
流通量水平由交易所厘定，并会不时作出修改
| 股票期权类别 |
HKATS
代号
|
由2023年4月28日至
2023年5月30日 |
由2023年5月31日至
2023年6月29日
|
|
|
流通量水平 |
开价盘最少合约张数
|
流通量水平
|
开价盘最少合约张数
|
| iShares 安硕富时 A50 中国指數ETF |
A50
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 瑞声科技控股有限公司 |
AAC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 安徽海螺水泥股份有限公司 |
ACC
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 友邦保险控股有限公司 |
AIA
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中国国际航空股份有限公司 |
AIR |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 阿里巴巴集团控股有限公司 |
ALB |
3 |
15 张 |
1 |
30 张 |
| 中国铝业股份有限公司 |
ALC
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 阿里健康信息技术有限公司 |
ALH |
3 |
15 张 |
3 |
15 张 |
| 华夏沪深300指数ETF |
AMC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 安踏体育用品有限公司 |
ANA |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 交通银行股份有限公司 |
BCM
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 东亚银行有限公司 |
BEA |
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 百度集团股份有限公司 |
BIU |
1 |
30 张 |
1 |
30 张 |
| Bilibili Inc. |
BLI |
3 |
15 张 |
3 |
15 张 |
| 中银香港(控股)有限公司 |
BOC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 百威亚太控股有限公司 |
BUD |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 比亚迪股份有限公司 |
BYD |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 比亚迪电子（国际）有限公司 |
BYE |
3 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 中国交通建设股份有限公司 |
CCC
|
1 |
15 张
|
1 |
30 张
|
| 中国中煤能源股份有限公司 |
CCE
|
1 |
30 张 |
2 |
15 张
|
| 中国信达资产管理股份有限公司 |
CDA
|
1 |
30 张
|
1 |