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庄家的责任及奖励

简介

香港交易所衍生产品市场内的不同产品均设有市场庄家计划及/或流通量提供者计划。股票期货、股指期货及期权市场庄家计划的责任及奖励已阐述于期交所规则内;至于股票期权市场庄家计划的责任及奖励则阐述于期权交易规则-联交所中。流通量提供者计划是交易所与委任的流通量提供者为提供新产品流通量而作出的商业安排,其要求及奖励可较具弹性并不会强制阐述于交易所的规则内。

产品类别 合约 市场庄家计划 流通量提供者计划
期货合约 股票指数期货 恒生波幅指数期货
恒生股息期货
恒生国企股息期货
恒生中国内地石油及天然气指数期货
恒生中国内地银行指数期货
恒生中国内地地产指数期
恒生指数(总股息累计指数)期货
恒生指数(净股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货
恒生科技指数期权


MSCI亚洲除日本净总回报指数期货
MSCI亚洲除日本净总回报指数期货-  跨期合约
MSCI台湾(美元)指数期货
MSCI台湾(美元)指数期货 - 跨期合约
MSCI台湾净总收益(美元)指数期货
MSCI台湾净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI日本净总收益(美元)指数期货
MSCI日本净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI印度净总收益(美元)指数期货
MSCI印度净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI印尼净总收益(美元)指数期货
MSCI印尼净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI泰国净总收益(美元)指数期货
MSCI泰国净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI马来西亚净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场亚洲净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场亚洲净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI新加坡自由(美元)指数期货
MSCI香港净总收益(美元)指数期货
MSCI菲律宾净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI台湾25/50(美元)指数期货
MSCI台湾25/50(美元)指数期货  跨期合约
MSCI新加坡自由净总收益(新加坡元)指数期货
MSCI中国(美元)指数期货
MSCI中国净总收益(美元)指数期货
MSCI中国净总收益(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI 中国 A50 互联互通(美元)指数期货-  跨期合约
MSCI 中国 A50 互联互通(美元)指数期货
MSCI印度(美元)指数期货

股票期货 个别股票期货 不适用
货币期货 美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
印度卢比兑美元期货
印度卢比兑人民币(香港)期货
利率期货 1个月港元利率期货
3
个月港元利率期货
不适用
期权合约
 
股票指数期权 恒生指数期权
恒生指数期货期权
小型恒生指数期权
每周恒生指数期权
恒生中国企业指数期权
恒生中国企业指数期货期权
小型恒生中国企业指数期权
每周恒生中国企业指数期权
恒生科技指数期权
恒生科技指数期货期权
不适用
股票期权
个别股票期权
 不适用
货币期权
不适用
美元兑人民币(香港)期权

+ 若获监管机构批准,拟定于2020年9月28日推出


流通量提供者牌照数量

合约

类别

时段

牌照数量总数

剩余照数量总数

 

一篮子MSCI指数期货
T 时段:15 只MSCI指数期货
T+1时段: 7 只MSCI指数期货
跨期合约:10 只MSCI指数期货

1

T ,  T+1 及跨期合约

1

0

MSCI台湾(美元)指数期货

2

T

5

0

4

T+1

3

0

MSCI台湾(美元)指数期货-跨期合约

3

T

3

0


资格

产品类别 市场庄家计划 流通量提供者计划
期货交易所期货及期权
  • 期交所参与者,或
  • 如欲透过客户户口持有庄家 盘,必须与一名期交所参与者作出安排,并符合至少下列其中一项之条件:
    i)
    获证监会或与证监会有谅解备忘录之海外机构发牌进行证券或期货合约交易或类同之活动(除介绍代理人外)的机构;
    ii) 受期交所认可的独立监管机构所监管的持牌银行
    iii)
    维持信贷评级为A-或以上(Standard & Poor’s)A3或以上(Moody’s)的机构,或持有已缴足股本不少于港币50,000,000及股东权益不少于港币100,000,000的机构
香港期货交易所参与者或其客户
联交所股票期权 期权交易参与者
(
附属公司可成为期权交易参与者但须以期权交易参与者为代理人)
不适用
 

庄家/流通量提供者名单

请参阅以下网址

https://www.hkex.com.hk/Products/Listed-Derivatives/Market-Maker-Program/List-of-Market-Makers_Liquidity-Providers?sc_lang=zh-HK


下表概述期货及期权合约的庄家/市场流通量提供者责任及奖励:

股票指数期货(除行业指数期货,股息期货恒指波幅指数期货及恒生指数/恒生中国企业指数(股息累计指数)期货) 请参阅下列要求

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份
不少于首两个合约月份  [即现月及下月]
所有月份
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上              
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价
最高时限             
不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限  
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,
在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
最大的买卖盘差价*              股票指数期货为不多于 15 个最低价格波幅
开价盘所须涉及
最少合约张数              
不少于 5 张合约

 

行业指数期货

庄家责任责任要求

持续报价 回应报价
指定合约月份
不少于首两个合约月份  [即现月及下月]
所有月份
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价
最高时限
不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限   
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,
在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
最大的买卖盘差价
 
 
恒生中国内地石油及天然气指数期货 4点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地银行指数期货 6点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地地产指数期货 7点或 买价的10%(以较高者为准)
开价盘所须涉及
最少合约张数
不少于 5 张合约
 
 

股息期货 

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份 所有五个合约年份

报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上
回应报价
最高时限
不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少时限 不少于 10
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
最大的买卖盘差价 30.00点或 买价的10%(以较高者为准)
开价盘所须涉及最少合约张数 不少于 50 张合约

 恒指波幅指數期货

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份


所有合约月份

( 最近三个月份合约月份)

报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价
最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限  
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,
在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 
最大的买卖盘差价
 
0.50点或买价的5%(以较高者为准)  
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
不少于 5 张合约


恒生指数及恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货

庄家责任  持续报价   回应报价
 指定合约月份  不少于首两个合约月份  [即现月及下月] 所有月份
 报价要求  于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
 回应报价
最高时限
 不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限  
 
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,
在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 最大的买卖盘差价
 
 恒生指数(总股息累计指数)期货合约 600.00指数点或买价的1%(以较高者为准)
 恒生指数(净股息累计指数)期货合约 600.00指数点或买价的1%(以较高者为准)
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货合约 200.00指数点或买价的1%(以较高者为准)
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货合约 200.00指数点或买价的1%(以较高者为准)
 开价盘所须涉及
最少合约张数
 
 1 张合约


股票指数期权(不包括每周指数期权)

香港交易所期权市场现有3类市场庄家:

- 主要市场庄家(PMM) ;

- 提供持续报价的庄家(CQMM);及

- 提供回应报价的庄家(QRMM)


有关主要市场庄家的详情,请参阅以下网址:

http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm

以下是T 时段持续报价的庄家及回应报价的庄家的概要:

庄家责任 持续报价 回应报价
指定期权系列   不少于50个期权系列
(小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权
为不少于25个期权系列)
 
回应所有开价盘要求
(长期期权除外)
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少时限    不少于 20 秒
(除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 
最大的买卖盘差价
(长期期权除外)          
恒生指数期权恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权
月份 期权金 最大买卖差价
第一、第二、第三及第四个历月 1-750 点 最大(30点,买价的10%
> 750点 75点
第一及第二个季月 1-750点 最大(40点,买价的20%)
> 750点 150点
第三个季月 1-750点 最大(50点,买价的25%)
> 750点 200点

小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权  
月份 期权金 最大买卖差价
第一及第二个历月 1-750 点 最大(30点,买价的10%
> 750点 75点
第一个季月  1-750点 最大(40点,买价的20%)
> 750点 150点
第二个季月  1-750点 最大(40点,买价的20%
> 750点 150点
 
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
  恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权: 
月份 最少开盘张数
第一、第二、第三及第四个历月 5张合约
第一、第二及第三个季月 3张合约

小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权:
月份 最少开盘张数
第一及第二个历月 5张合约
第一及第二个季月 3张合约

   

提供持续报价的恒生指数恒生中国企业指数期权及恒生科技指数庄家,须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价,以提供买入/卖出价的持续报价。

恒生指数、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权

合约月份 期权价位 认购期权 认沽期权
即月 最接近的价外期权          15            15
最接近的价内期权 2 2
第二个历月 最接近的价外期权 15 15
最接近的价内期权 2 2
第三个历月 最接近的价外期权 15 15
最接近的价内期权 2 2
第四个历月() 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
第一个季月 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
第二个季月 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
第三个季月 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
合共 198

 

小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权:

提供持续报价的小型恒生指数及小型恒生中国企业指数期权庄家,须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价,以提供买入/卖出价的持续报价。

合约月份 期权价位 认购期权 认沽期权
即月 最接近的价外期权 15 15
最接近的价内期权 2 2
第二个历月 最接近的价外期权 15 15
最接近的价内期权 2 2
第一个季月 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
第二个季月 最接近的价外期权 10 10
最接近的价内期权 2 2
合共 116

 

以下是T+1 时段提供持续报价的庄家及回应报价的庄家的概要:

庄家责任

持续报价

回应报价

指定期权系列

不少于*50 个期权系列
(
小型恒指期权为不少于**25个期权系列)

回应所有开价盘要求
(
长期期权除外)

报价要求

于一个月内提供持续报价达交易时段之35%或以上

于一个月内对开价盘要求作出回应达35%或以上

回应报价最高时限

不适用

在接获开价盘要求后20秒内作出回应

开价盘保留最少时限

不少于 20
(
除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)

最大的买卖盘差价
(
长期期权除外)

恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权

月份

期权金

最大买卖差价

第一、第二、第三及第四个历月

1-750

最大(40点,买价的20%

> 750

150

第一及第二个季月

1-750

最大(60点,买价的30%

> 750

225

第三个季月

1-750

最大(80点,买价的40%

> 750

300


小型恒指期权

月份

期权金

最大买卖差价

第一及第二个历月

1-750

最大(40点,买价的20%

> 750

150

第一个季月

1-750

最大(60点,买价的30%

> 750

225

第二个季月

1-750

最大(60点,买价的30%

> 750

225

 

开价盘所须涉及
最少合约张数

恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权:

月份

最少开盘张数

第一、第二、第三及第四个历月

3张合约

第一、第二及第三个季月

2张合约


小型恒指期权:

月份

最少开盘张数

第一及第二个历月

3张合约

第一及第二个季月

2张合约

   *指数期权(T+1 时段)
提供持续报价的恒生指数及恒生中国企业指数期权庄家,须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价,以提供买入/卖出价的持续报价。

恒生指数期权、恒生中国企业指数期权及恒生科技指数期权

合约月份

期权价位

认购期权

认沽期权

即月

最接近的价外期权

15

15

最接近的价内期权

2

2

第二个历月

最接近的价外期权

15

15

最接近的价内期权

2

2

第三个历月

最接近的价外期权

15

15

最接近的价内期权

2

2

第四个历月()

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

第一个季月

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

第二个季月

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

第三个季月

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

合共

198

**小型恒指期权(T+1 时段):

提供持续报价的小型恒生指数期权庄家,须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价,以提供买入/卖出价的持续报价。

合约月份

期权价位

认购期权

认沽期权

即月

最接近的价外期权

15

15

最接近的价内期权

2

2

第二个历月

最接近的价外期权

15

15

最接近的价内期权

2

2

第一个季月

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

第二个季月

最接近的价外期权

10

10

最接近的价内期权

2

2

合共

116


每周恒生指数期权

T时段的庄家

T+1时段的庄家

提供持续报价(CQ)的庄家

报价最低要求

T时段不少于70%

T+1时段不少于70%

最低报价系列要求 (从指定期权系列中选择*)

现周及下周期权系列中共30个期权系列(若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**

现周及下周期权系列中共30个期权系列(若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**

最少开盘张数

5 张合约

5 张合约

最大买卖盘差价

价格

1-750

>750

最大买卖盘差价

30点或买价的10%以较高者为准

75

最大买卖盘差价

40点或买价的20%(以较高者为准)

150

回应报价(QR)的庄家

最少回应报价要求

T时段对开价盘要求作出回应达70%

T+1时段对开价盘要求作出回应达70%

开价盘保留最少时限

20秒

20秒

最少开盘张数

5 张合约

5 张合约

最大买卖盘差价

价格

1-750

>750

最大买卖盘差价

30 点或买价的10% (以较高者为准)

75

最大买卖盘差价

40 点或买价的20%(以较高者为准)

150

注:*提供持续报价的庄家可从下列指定期权系列中选择报价系列

合约周份

期权价位

认购

认沽

最接近的价外期权

14

14

最接近的价内期权

2

2

下周

最接近的价外期权

14

14

最接近的价内期权

2

2

总共

64

 
股票指数期货及期权的庄家奖励

产品 庄家的交易费用
港币$
庄家在其它有共同相关指数的
股票指数产品的交易费用
港币$*
标准费用
港币$
恒生指数期货 (HSIF) 不适用 3.50 (HSIO, MHIF 或 MHIO 的庄家 ) 10.00
恒生指数期权 (HSIO) 2.00** 3.50 (MHIF 或 MHIO 的庄家) 10.00
每周恒生指数期权 (WHSIO)  2.00**  3.5 (MHIF 或 MHIO 的庄家) 10.00 
小型恒生指数期货 (MHIF) 不适用 1.00 (HSIO 或 MHIO 的庄家) 3.50
小型恒生指数期权 (MHIO) 0.40** 0.70 (HSIO 或 MHIF 的庄家) 2.00
 恒生科技指数期货 (HTIF)  不适用  1.75 (HTIO 及的 HTI OOF的庄家 )  5.00
 恒生科技指数期权 (HTIO)  1.00  1.75 (HTI OOF 的庄家 )  5.00
恒生中国企业指数期货 (HHIF) 不适用 1.00 (HHIO, WHHIO 或MCHO 的 庄家) 3.50
恒生中国企业指数期权 (HHIO) 0.50** 1.00 (WHHIO 或MCHO 的 庄家) 3.50
每周恒生中国企业期权 (WHHIO) 0.50**  1.00 (HHIO 或WHHIO 的 庄家) 3.50 
小型恒生中国企业指数期货 (MCHF) 不适用 0.70 (HHIF, HHIO或MCHO 的庄家) 2.00
小型恒生中国企业指数期权 (MCHO)) 0.20 0.35 (HHIF或 HHIO的庄家) 1.00
恒指股息点指数期货 0.60 不适用 3.00
恒生国企股息点指数期货 0.30 不适用 1.50
恒生指数(总股息累计指数)期货
6.0 不适用 30.0
恒生指数(净股息累计指数)期货 6.0 不适用 30.0
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货 2.0  不适用 10.0
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货 2.0 不适用 10.0 
恒指波幅指數期货 2.00 不适用 10.00
行业指数期货 0.40 不适用 2.00

*根据期交所有关股票指数期货及股票指数期权的交易程序,可得到交易费用折扣的合约数目前将有限制。
** 如T+1 时段庄家的表现优于T+1 时段的庄家责任,其所报价的产品的交易费用有机会被豁免。请参阅通告编号(MO/DT/026/18)

(提供持续报价的每周指数期权庄家) OAPI分判牌照费用减免

每张合约交易费

每周指数期权的庄家

标准收费

每周恒指期权

港元 ( 80%折扣)

10港元

每周国指期权

0.5港元 ( 86%折扣)

3.5港元



流通量提供者责任要求及优惠

股票指数期货流通量提供者责任要求
 


恒生科技指数期权责任要求及优惠

产品 期权系列 最大买盘差价  报价最低要求 最少合约张数
恒生科技指数期权 表一的期棹系名单中选取不少于50个期权系
 表二 日间交易时段65%的交易时间

表一: 期棹系名单

月份

期权系

可供选的系列数目

认购

认沽

即月

最接近的价外期权

15

15

 

最接近的价内期权

2

2

下一个历月

最接近的价外期权

15

15

 

最接近的价内期权

2

2

第一个季月

最接近的价外期权

10

10

 

最接近的价内期权

2

2

第二个季月

最接近的价外期权

10

10

 

最接近的价内期权

2

2

总计

116

表二: 最大买盘差价

月份

期权金

最大买差价

即月及下一个历月

1-750

30 点或买价的10%以高者为准

多于 750

75

第一及第二个季月

1-750

40 点或买价的20%以高者为准

多于 750

150

优惠

可获得交易所费用折扣优惠及程式介面分判牌照减免


MSCI亚洲及新兴市场指数期货责任要求及优惠

第一类流通量提供者 (日间交易时段)

期货产品

指定合约

报价占每月最少交易时间的百分比

买盘价百分比  

最少合约张数

跨期买卖合约

 指定合约
最大买卖差价
(指数点)  
 
 最少合约
MSCI亚洲除日本净总回报指数期货  最近的季月 70%   买价之0.15%  15 最近的两个季月   1.5 20 

MSCI台湾净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.38%

20

 最近的两个季月  4 40 

MSCI日本净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.20%

20

 最近的两个季月  10 50 

MSCI印度净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.50%

5

 最近的两个季月  3  10

MSCI中国自由净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.20%

10

      

MSCI印尼净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.60%

10

 最近的两个季月  4  50

MSCI泰国净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.45%

15

 最近的两个季月  4  40

MSCI马来西亚净总回报(美元)指数期

最近的季月

70%

买价之0.45%

5

     

MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.18%

15

 最近的两个季月  1.2  40

MSCI香港净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.38%

5

     

MSCI菲律宾净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.75%

5

     

MSCI新兴市场净总回报(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.15%

20

 最近的两个季月  1  50

MSCI新兴市场(美元)指数期货

最近的季月

70%

买价之0.15%

20

 最近的两个季月  1.5  20
MSCI台湾25/50(美元)指数期货 即月  70%  买价之0.35%  5 即月/下月  20 
最近的季月  70%  买价之0.35%     5

MSCI新加坡自由(新加坡元)指数期货

即月

70%

买价之0.35%

5

     

最近的季月

买价之0.35%

5

     
MSCI中国(美元)指数期货  即月  70% 买价之0.20%  5      
 下月  70% 买价之0.20%  5      
MSCI中国净总回报(美元)指数期货  最近的季月  70% 买价之0.20%  2  最近的两个季月 1  20


第一类流通量提供者 (收市后交易时段)

期货产品

指定合约

每月最少交易时间的百分比

盘价百分比  


最少合约张数

MSCI亚洲除日本净总回报指数期货  最近的季月  50%  买价之0.15%  15

MSCI台湾净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.38% 

20

MSCI日本净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.15%

20

MSCI印度净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.25%

5

MSCI中国自由净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.25% 

10

MSCI印尼净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.60% 

10

MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.18% 

15

MSCI新兴市场净总回报(美元)指数期货

最近的季月

50%

买价之0.15% 

20

MSCI台湾25/50(美元)指数期货 即月  50% 买价之0.35%  5
最近的季月  50% 买价之0.35%  5

MSCI新加坡自由(新加坡元)指数期货

即月

50%

买价之0.35% 

5

最近的季月

买价之0.30% 

10

 MSCI中国净总回报(美元)指数期货 最近的季月  50% 买价之0.25%   10



第二类流通量提供者

期货产品

指定合约

 

每月最少交易时间的百分比

盘价百分比 

最少合约张数

 MSCI台湾(美元)指数期货 (日间交易时段)  即月  70%  买价之0.045至0.09%  2
 MSCI台湾(美元)指数期货 (收市后交易时段)  即月  50%  买价之0.050%  2
MSCI台湾(美元) 指数期货跨期合约 (日间交易时段)  即月/下月  70%  2指数点  20


奖励 (第一类)
支付折扣后的交易费每张美金合约为0.3美元
- 单纯合约: 现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币25,000
- 跨期买卖合约:现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币 12,500
 
有关奖励详情可参阅通告
 `
奖励(第二类流通量提供者)
- 支付折扣后的交易费每张美金合约为0.3美元
日间交易时段: 现金奖励每张合约为港币50,000 至150,000; 程式介面分判牌照费减免 5 至15个
- 收市后交易时段: 现金奖励每张合约为港币75,000
- 跨期买卖合约:现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币 50,000

有关奖励详情可参阅通告
 大手交易参与者计划

要求:
每名合资格的参与者每季度至少要交易MSCI系列达20,000张大手交易合约(买卖合计)以满足奖励计划的要求。
表现评估:
-
 当每个季度的交易量满足了要求,大手交易参与者将基于其通过大手交易方式交易MSCI系列的总交易量进行排名,前3名将获得奖励。每季度重新排名
奖励:
第一名:港币1,200,000;  第二名:港币1,200,000 及第三名:港币1,200,000


股票期货

庄家责任

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份 不少于首两个合约月份
[即现月及下月]
 
所有月份
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价
最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
开价盘保留
最少时限
不少于 20 秒 
(除非在这时限内相关股票水平出现变化,
在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 
最大的买卖盘差价
 
正股的4个最佳价格波幅或0.15港元,以较高者为准
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
不少于 10 张合约

 
股票期货的庄家奖励

产品 庄家的交易费用
港币$
标准费用
港币$
股票期货 类别一: 港币$0.5; 类别2: 港币$0.15; 类别3: 港币$0.07       
 
 
类别一: 港币$3.0; 类别2: 港币$1.0; 类别3: 港币$0.5           

 

 股票期权

香港交易所期权市场现有3类市场庄家:

- 主要市场庄家(PMM);

- 提供持续报价的庄家(CQMM);及

- 提供回应报价的庄家(QRMM)

主要庄家计划的详细内容可参 考以下联结:

http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm

以下为持续报价庄家及回应报价庄家计划的概要 :(生效日:2022年10月31日)

庄家责任

持续报价

 

回应报价

指定期权系列 #

于期权合约中,不少于50个期权系列

回应所有期权合约中期权系列开价盘要求

报价的要求

于一个月内对该股票期权系列提供持续报价达交易时段的50%或以上

于一个月内对该股票期权系列的开价盘要求
作出回应达50%或以上

回应报价最高时限

不适用

在接获开价盘要求后20秒内作出回应

开价盘保留最少时限

不适用

开价盘保留最少20
(
除非在这20秒时限内相关股票水平出现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)

最大的买卖盘差价

期权系列

流通量水平1*

流通量水平2*

流通量水平3*

即月,离到期日不多于3

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的3
(
以较低者为准)

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4
(
以较低者为准)

买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的7
(
以较低者为准)

即月,但离到期日最少4天及最近的3个到期月份

买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的3
(
以较低者为准)

买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的4
(
以较低者为准)

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的7
(
以较低者为准)

之后的2个季月

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4
(
以较低者为准 )

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的6
(
以较低者为准 )

买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的10
(
以较低者为准)

3个季月及由交易所因应需要而加入的任何较长期的到期月份

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的8
(
以较低者为准 )

买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的12
(
以较低者为准 )

买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的20
(
以较低者为准)

 最大的买卖盘差价
(只适用于交易所买卖基金期权)
 即月,离到期日不多于3  买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的7.5
(
以较低者为准)
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的10
(
以较低者为准)
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的17.5
(
以较低者为准)
 即月,但离到期日最少4天及最近的3个到期月份 买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的7.5
(
以较低者为准)
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的10
(
以较低者为准)
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的17.5 
(
以较低者为准)
 之后的2个季月 买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的10
(
以较低者为准 )
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的15
(
以较低者为准)
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的25
(
以较低者为准)
 3个季月及由交易所因应需要而加入的任何较长期的到期月份 买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的20
(
以较低者为准 )
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的30
(
以较低者为准)
买盘价的30%或正股的
最佳买卖盘差价的50
(
以较低者为准) 

开价盘所须涉及最少合约张数

流通量水平1- 不少于30
流通量水平2 及3- 不少于15




* 流通量水平分类

甲)就相关证券不是交易所买卖基金的期权类别而言,最低价格波幅 0.01 港元或人民币 0.01 元的任何此类期权类别提供报价的庄家将不会有责任提供少于正股最佳买/卖 差价(于发出报价时)加 5 个最低价格波幅(如此类正股的按盘价数值少于 100) 或加 10 个最低价格波幅(如此类正股的按盘价数值等于 100 或以上)之报价;
乙) 就相关证券是交易所买卖基金的期权类别而言,最低价格波幅 0.01 港元或人民 币 0.01 元的任何此类期权类别提供报价的庄家将不会有责任提供少于正股最佳买/ 卖差价(于发出报价时)加 7 个最低价格波幅(如此类正股的按盘价数值少于 100) 或加 15 个最低价格波幅(如此类正股的按盘价数值等于 100 或以上)之报价;及
丙)对于任何最低价格波幅为 0.001 港元或人民币 0.001 元的期权类别,提供该期权类别 报价的庄家将不会有责任提供少于 0.03 港元或人民币 0.03 元差价之报价。 

流通量水平由交易所厘定,并会不时作出修改

股票期权类别 HKATS
代号
由2024年04月30日至
2024年05月30日
由2024年05月31日至
2024年06月27日
  流通量水平 开价盘最少合约张数 流通量水平 开价盘最少合约张数
iShares 安硕富时中国 A50 ETF A50 2 15 张 2 15 张
瑞声科技控股有限公司 AAC 2 15 张 2 15 张
安徽海螺水泥股份有限公司 ACC 2 15 张 2 15 张
友邦保险控股有限公司 AIA 1 30 张 1 30 张
中国国际航空股份有限公司 AIR 2 15 张 1 30 张
阿里巴巴集团控股有限公司 ALB 1 30 张 1 30 张
中国铝业股份有限公司 ALC 2 15 张 2 15 张
阿里健康信息技术有限公司 ALH 3 15 张 3 15 张
华夏沪深300指数 ETF AMC 2 15 张 2 15 张
安踏体育用品有限公司 ANA 2 15 张 2 15 张
交通银行股份有限公司 BCM 1 30 张 1 30 张
东亚银行有限公司 BEA 2 15 张 2 15 张
百度集团股份有限公司 BIU 1 30 张 1 30 张
哔哩哔哩股份有限公司 BLI 3 15 张 3 15 张
中银香港(控股)有限公司 BOC 1 30 张 1 30 张
百威亚太控股有限公司 BUD 1 30 张 2 15 张
比亚迪股份有限公司 BYD 2 15 张 2 15 张
比亚迪电子(国际)有限公司 BYE 2 15 张 3 15 张
中国交通建设股份有限公司 CCC 1 30 张 1 30 张
中国中煤能源股份有限公司 CCE 2 15 张 2 15 张
中国信达资产管理股份有限公司 CDA 1 30 张 1 30 张
中国广核电力股份有限公司 CGN 1 30 张 1 30 张
中国移动有限公司 CHT 1 30 张 1 30 张
中国联合网络通信(香港)股份有限公司 CHU 1 30 张 1 30 张
中国中信股份有限公司 CIT 2 15 张 1 30 张
长江和记实业有限公司 CKH 1 30 张 1 30 张
长江实业集团有限公司 CKP 2 15 张 2 15 张
中国人寿保险股份有限公司 CLI 1 30 张 1 30 张
中电控股有限公司 CLP 2 15 张 2 15 张
招商银行股份有限公司 CMB 1 30 张 1 30 张
中国海洋石油有限公司 CNC 1 30 张 1 30 张
碧桂园控股有限公司 COG 3 15 张 3 15 张
中国海外发展有限公司 COL 2 15 张 2 15 张
中远海运控股股份有限公司 COS 2 15 张 2 15 张
国泰航空有限公司 CPA 2 15 张 2 15 张
中国石油化工股份有限公司 CPC 1 30 张 1 30 张
中国太平洋保险(集团)股份有限公司 CPI 2 15 张 2 15 张
中国铁建股份有限公司 CRC 1 30 张 1 30 张
中国中铁股份有限公司 CRG 1 30 张 1 30 张
华润置地有限公司 CRL 2 15 张 2 15 张
南方富时中国 A50 ETF CSA 1 30 张 1 30 张
中国神华能源股份有限公司 CSE 1 30 张 1 30 张
石药集团有限公司 CSP 1 30 张 1 30 张
中信银行股份有限公司 CTB 1 30 张 1 30 张
中国电信股份有限公司 CTC 1 30 张 1 30 张
中信证券股份有限公司 CTS 2 15 张 2 15 张
东风汽車集团股份有限公司 DFM 1 30 张 1 30 张
中国恒大集团 EVG 3 15 张 3 15 张
广州汽车集团股份有限公司 GAC 2 15 张 2 15 张
吉利汽车控股有限公司 GAH 2 15 张 2 15 张
信义玻璃控股有限公司 GHL 2 15 张 2 15 张
江西赣锋锂业集团股份有限公司 GLI 3 15 张 3 15 张
银河娱乐集团有限公司 GLX 2 15 张 2 15 张
长城汽车股份有限公司 GWM 3 15 张 3 15 张
海通证券股份有限公司 HAI 2 15 张 1 30 张
恒生中国企业指数上市基金 HCF 1 30 张 1 30 张
海底捞国际控股有限公司 HDO 2 15 张 3 15 张
电能实业有限公司 HEH 2 15 张 2 15 张
香港交易及结算所有限公司 HEX 1 30 张 1 30 张
恒安国际集团有限公司 HGN 2 15 张 2 15 张
汇丰控股有限公司 HKB 1 30 张 1 30 张
香港中华煤气有限公司 HKG 1 30 张 1 30 张
恒基兆业地产有限公司 HLD 2 15 张 2 15 张
华能国际电力股份有限公司 HNP 2 15 张 2 15 张
恒生银行有限公司 HSB 2 15 张 2 15 张
信达生物制药 INB 3 15 张 3 15 张
京东集团股份有限公司 JDC 2 15 张 3 15 张
京东健康股份有限公司 JDH 3 15 张 3 15 张
江西铜业股份有限公司 JXC 2 15 张 2 15 张
金蝶国际软件集团有限公司 KDS 3 15 张 3 15 张
昆仑能源有限公司 KLE 2 15 张 2 15 张
金山软件有限公司 KSO 2 15 张 2 15 张
快手科技 KST 2 15 张 3 15 张
理想汽车 LAU 3 15 张 3 15 张
联想集团有限公司 LEN 2 15 张 2 15 张
李宁有限公司 LNI 1 30 张 3 15 张
领展房地产投资信托基金 LNK 2 15 张 2 15 张
中国蒙牛乳业有限公司 MEN 2 15 张 2 15 张
美团 MET 2 15 张 3 15 张
美高梅中国控股有限公司 MGM 2 15 张 2 15 张
小米集团 MIU 1 30 张 1 30 张
洛阳栾川钼业集团股份有限公司 MOL 2 15 张 2 15 张
中国民生银行股份有限公司 MSB 1 30 张 1 30 张
香港铁路有限公司 MTR 1 30 张 1 30 张
中国建材股份有限公司 NBM 1 30 张 1 30 张
新华人寿保险股份有限公司 NCL 2 15 张 2 15 张
农夫山泉股份有限公司 NFU 2 15 张 2 15 张
网易股份有限公司 NTE 2 15 张 2 15 张
新世界发展有限公司 NWD 2 15 张 2 15 张
中国平安保险(集团)股份有限公司 PAI 1 30 张 1 30 张
中国石油天然气股份有限公司 PEC 1 30 张 1 30 张
小鹏汽车有限公司 PEN 3 15 张 3 15 张
平安健康医疗科技有限公司 PHT 2 15 张 3 15 张
中国人民财産保险股份有限公司 PIC 2 15 张 2 15 张
中国人民保险集团股份有限公司 PIN 1 30 张 1 30 张
金沙中国有限公司 SAN 1 30 张 1 30 张
中国生物制药有限公司 SBO 1 30 张 1 30 张
商汤集团股份有限公司 SET 3 15 张 3 15 张
新鸿基地产发展有限公司 SHK 2 15 张 2 15 张
信义光能控股有限公司 SHL 3 15 张 3 15 张
申洲国际集团控股有限公司 SHZ 2 15 张 2 15 张
中芯国际集成电路制造有限公司 SMC 3 15 张 2 15 张
舜宇光学科技(集团)有限公司 SNO 3 15 张 3 15 张
国药控股股份有限公司 SNP 2 15 张 2 15 张
融创中国控股有限公司 SUN 3 15 张 3 15 张
太古股份有限公司 'A' SWA 2 15 张 2 15 张
腾讯控股有限公司 TCH 1 30 张 1 30 张
创科实业有限公司 TIC 2 15 张 2 15 张
盈富基金 TRF 1 30 张 1 30 张
携程集团有限公司 TRP 2 15 张 2 15 张
万科企业股份有限公司 VNK 3 15 张 3 15 张
微博股份有限公司 WEB 3 15 张 3 15 张
万洲国际有限公司 WHG 1 30 张 1 30 张
九龙仓集团有限公司 WHL 2 15 张 2 15 张
中国旺旺控股有限公司 WWC 2 15 张 1 30 张
药明生物技术有限公司 WXB 3 15 张 3 15 张
中国农业银行股份有限公司 XAB 1 30 张 1 30 张
中国银行股份有限公司 XBC 1 30 张 1 30 张
中国建设银行股份有限公司 XCC 1 30 张 1 30 张
中国工商银行股份有限公司 XIC 1 30 张 1 30 张
中国邮政储蓄银行股份有限公司 XPB 1 30 张 1 30 张
中国铁塔股份有限公司 XTW 1 30 张 1 30 张
兖矿能源集团股份有限公司 YZC 2 15 张 2 15 张
众安在线财产保险股份有限公司 ZAO 2 15 张 2 15 张
紫金矿业集团股份有限公司 ZJM 2 15 张 2 15 张
中升集团控股有限公司 ZSH 3 15 张 3 15 张

流通量水平的改变已用粗体表达

 



# 股票期权

提供持续报价的股票期权庄家,需从以下期权系列中选择不少于50个期权系列,
以提供买入/卖出价的持续报价:
 

合约月份 期权价位 可选择的期权系列
认购期权 认沽期权
即月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第二个历月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第三个历月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第四个历月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第一个季月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第二个季月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
第三个季月 最接近的价外期权 7 7
最接近的价内期权 2 2
合共 126

  
股票期权的庄家奖励 

股票期权
类别
报价要求 庄家的交易费用
(
港币$)
标准费用
(
港币$)
第一类别 一个月内回应所有报价要求 70%或以上 1.50 3.00
少于70% 3.00 3.00
一个月交易时段内提供持续报价 70%或以上 1.50 3.00
少于70% 3.00 3.00
第二类别 一个月内回应所有报价要求 70%或以上 0.80 1.00
少于70% 1.00 1.00
一个月交易时段内提供持续报价 70%或以上 0.80 1.00
少于70% 1.00 1.00
第三类别 一个月内回应所有报价要求 70%或以上 0.40 0.50
少于70% 0.50 0.50
一个月交易时段内提供持续报价 70%或以上 0.40 0.50
少于70% 0.50 0.50

 

货币期货期权


庄家责任 - 美元兑人民币(香港)期货

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份 9 个合约月份
[即月、下三个历月及之后的五个季月]
 
报价要求

于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)

于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家) 

于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上  (主要庄家)

于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上  (辅助庄家)

回应报价
最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
最大的买卖盘差价
 
上午 9 时 至日间交易时段结束时

即月及下月                                        
‒20 个点子

第三及第四个历月                            ‒50 个点子
         
第一、第二、第三及第四个季月    ‒80 个点子

第五个季月                                      ‒100 个点子

收市后交易时段
         
即月及下月                                        ‒20 个点子

第三及第四个历月                            ‒60 个点子
         
第一、第二、第三、第四及第五个季月    ‒100 个点子
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
不少于 10 张合约

 

庄家责任 - 欧元兑人民币(香港)、日圆兑人民币(香港)及澳元兑人民币(香港)期货

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份 4 个合约月份
[即月、下个历月及之后的两个季月]
报价要求

于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)

于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家)

于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上(主要庄家)

于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上(辅助庄家)

回应报价
最高时限
不适用 在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
最大的买卖盘差价
即月及下月‒50个点子

第一第二月‒100个点子
开价盘所须涉及
最少合约张数
不少于10 张合约
 

庄家责任 - 人民币(香港)兑美元期货

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份 9 个合约月份
[即月、下三个历月及之后的五个季月]
报价要求

于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)

于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家)

于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上(主要庄家)

于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上(辅助庄家)

回应报价
最高时限
不适用 在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
最大的买卖盘差价
即月及下月‒5个点子

第三及第四个历月‒10个点子

第一、第二、第三第四及第五个季月‒15个点子
开价盘所须涉及
最少合约张数
不少于10 张合约

 

庄家奖励 - 美元兑人民币(香港)期货欧元兑人民币(香港)、日圆兑人民币(香港)澳元兑人民币(香港)期货人民币(香港)兑美元期货

产品 庄家的交易费用              标准费用
美元兑人民币(香港)期货 豁免
8.00人民币
欧元兑人民币(香港)期货 根据委任信 5.00人民币
日圆兑人民币(香港)期货 根据委任信
5.00人民币
澳元兑人民币(香港)期货 根据委任信
5.00人民币
 人民币(香港)兑美元期货 根据委任信
0.60 美元

  

有关货币衍生产品的现金优惠计划详情可浏览以下网页,并参阅相关通告下的优惠计划部分:

https://www.hkex.com.hk/Products/Listed-Derivatives/Foreign-Exchange/Publications-and-Announcements?sc_lang=zh-HK

  
一个月港元利率期货(HB1)

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份
   
不少于首三个合约月份
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后30秒内作出回应
开价盘保留最少时限
   
不少于 15 秒
最大的买卖盘差价
   
不多于 10 个最低价格波幅 不多于 7个最低价格波幅
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
不少于 5 张合约 不少于 10张合约
庄家无需开价时段                         庄家于以下时段将无需达至开价要求:

   

                        blue-point 每个上午交易时段的首5分钟 
                        blue-point 每营业日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
 

 
三个月港元利率期货(HB3)

庄家责任 持续报价 回应报价
指定合约月份
 
即月及不少于首4个季月
报价要求 于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
 
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
回应报价最高时限
 
不适用 在接获开价盘要求后30秒内作出回应
开价盘保留最少时限
 
不少于 15 秒
最大的买卖盘差价
  
不多于 10 个最低价格波幅 不多于 7个最低价格波幅
开价盘所须涉及
最少合约张数
 
不少于 5 张合约 不少于 10张合约
庄家无需开价时段                          庄家于以下时段将无需达至开价要求:

 
                         blue-point 每个上午交易时段的首5分钟 
                         blue-point 每营业日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
 

 
一个月,三个月港元利率期货的庄家奖励

庄家的交易费用
(港币$)
标准交易费用
(港币$)
一个月及三个月港元利率期货 1.00 5.00

流通量提供者的委任是一项交易所与流通量提供者的商业协议,包含报价服务及奖励回报。期交所行政总裁有权因应不时出现的市场极端情况豁免流通量提供者的部份责任。

 


更新日期 2021年7月19日