简介
香港交易所衍生产品市场内的不同产品均设有市场庄家计划及/或流通量提供者计划。股票期货、股指期货及期权市场庄家计划的责任及奖励已阐述于期交所规则内；至于股票期权市场庄家计划的责任及奖励则阐述于期权交易规则-联交所中。流通量提供者计划是交易所与委任的流通量提供者为提供新产品流通量而作出的商业安排，其要求及奖励可较具弹性并不会强制阐述于交易所的规则内。
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产品类别
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合约
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市场庄家计划
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流通量提供者计划
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期货合约
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股票指数期货
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恒生波幅指数期货
恒生股息期货
恒生国企股息期货
恒生中国内地石油及天然气指数期货
恒生中国内地银行指数期货
恒生中国内地地产指数期
恒生指数(总股息累计指数)期货
恒生指数(净股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货
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中华交易服务中国120指数期货
恒生波幅指数期货
MSCI亚洲除日本净总回报指数期货
MSCI台湾(美元)指数期货
MSCI台湾净总收益(美元)指数期货
MSCI日本净总收益(美元)指数期货
MSCI印度净总收益(美元)指数期货
MSCI中国自由净总收益(美元)指数期货
MSCI印尼净总收益(美元)指数期货
MSCI澳洲净总收益(美元)指数期货
MSCI泰国净总收益(美元)指数期货
MSCI马来西亚净总收益(美元)指数期货
MSCI新兴市场亚洲净总收益(美元)指数期货
MSCI新加坡自由(美元)指数期货
MSCI新加坡净总收益(美元)指数期货
MSCI越南净总收益(美元)指数期货
MSCI香港净总收益(美元)指数期货
MSCI菲律宾净总收益(美元)指数期货
MSCI印尼(美元)指数期货
MSCI新兴市场净总收益(美元)指数期货
MSCI印度(美元)指数期货
MSCI中国自由(美元)指数期货
MSCI泰国(美元)指数期货
MSCI马来西亚(美元)指数期货
MSCI菲律宾(美元)指数期货
MSCI越南(美元)指数期货
MSCI台湾25/50（美元）指数期货
MSCI台湾25/50净总收益（美元）指数期货
MSCI新加坡自由净总收益(新加坡元)指数期货
MSCI日本(日元)指数期货
MSCI日本净总收益(日元)指数期货
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股票期货
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个别股票期货
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个别股票期货 |
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货币期货
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美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
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美元兑人民币(香港)期货
欧元兑人民币(香港)期货
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货
人民币(香港)兑美元期货
印度卢比兑美元期货
印度卢比兑人民币（香港）期货
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利率期货
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1个月港元利率期货
3
个月港元利率期货
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不适用
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商品期货
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不适用
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美元伦敦铝期货小型合约
美元伦敦锌期货小型合约
美元伦敦铜期货小型合约
美元伦敦镍期货小型合约
人民币（香港）伦敦铝期货小型合约
人民币（香港）伦敦锌期货小型合约
人民币（香港）伦敦铜期货小型合约
人民币（香港）伦敦镍期货小型合约
美元黄金期货合约
人民币（香港）黄金期货合约
美元白银期货合约
人民币（香港）白银期货合约
铁矿石期货合约 - 月度合约
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期权合约
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股票指数期权
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恒生指数期权
小型恒生指数期权
每周恒生指数期权
恒生中国企业指数期权
小型恒生中国企业指数期权
每周恒生中国企业指数期权
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不适用
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股票期权
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个别股票期权
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不适用 |
货币期权
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不适用
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美元兑人民币(香港)期权
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+ 若获监管机构批准，拟定于2020年9月28日推出
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产品类别
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市场庄家计划
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流通量提供者计划
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期货交易所期货及期权
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-
期交所参与者，或
-
如欲透过客户户口持有庄家
盘，必须与一名期交所参与者作出安排，并符合至少下列其中一项之条件：
i)
获证监会或与证监会有谅解备忘录之海外机构发牌进行证券或期货合约交易或类同之活动(除介绍代理人外)的机构；
ii)
受期交所认可的独立监管机构所监管的持牌银行
iii)
维持信贷评级为Ａ-或以上(Standard & Poor’s)或A3或以上(Moody’s)的机构，或持有已缴足股本不少于港币50,000,000及股东权益不少于港币100,000,000的机构
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香港期货交易所参与者或其客户
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联交所股票期权
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期权交易参与者
(附属公司不能成为期权交易参与者) |
不适用
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庄家责任
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持续报价
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回应报价
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指定合约月份
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不少于首两个合约月份 [即现月及下月]
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所有月份 |
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报价要求
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于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
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于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
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回应报价
最高时限
|
不适用
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在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
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最大的买卖盘差价*
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股票指数期货为不多于 15 个最低价格波幅
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开价盘所须涉及
最少合约张数
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不少于 5 张合约
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| |
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
不少于首两个合约月份 [即现月及下月]
|
所有月份 |
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
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最大的买卖盘差价
|
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恒生中国内地石油及天然气指数期货
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4点或 买价的10%(以较高者为准)
|
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恒生中国内地银行指数期货
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6点或 买价的10%(以较高者为准)
|
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恒生中国内地地产指数期货
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7点或 买价的10%(以较高者为准)
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
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庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定合约月份
|
所有五个合约年份
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报价要求
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于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
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在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
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最大的买卖盘差价
|
30.00点或 买价的10%(以较高者为准)
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开价盘所须涉及最少合约张数
|
不少于 50 张合约
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
所有合约月份
(
最近三个月份合约月份)
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报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
开价盘保留最少
时限
|
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
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最大的买卖盘差价
|
0.50点或买价的5%（以较高者为准)
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
| 庄家责任 |
持续报价 |
回应报价 |
| 指定合约月份 |
不少于首两个合约月份 [即现月及下月] |
所有月份 |
| 报价要求 |
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上 |
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上 |
回应报价
最高时限
|
不适用 |
在接获开价盘要求后20秒内作出回应 |
开价盘保留最少
时限 |
不少于 10 秒
(除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价) |
最大的买卖盘差价
|
| 恒生指数(总股息累计指数)期货合约 |
600.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生指数(净股息累计指数)期货合约 |
600.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货合约 |
200.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
| 恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货合约 |
200.00指数点或买价的1%（以较高者为准） |
|
开价盘所须涉及
最少合约张数 |
1 张合约 |
股票指数期权(不包括每周指数期权)
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定期权系列
|
不少于50个期权系列
(小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权
为不少于25个期权系列)
|
回应所有开价盘要求
(长期期权除外)
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
(长期期权除外)
|
恒指期权及恒生恒生中国企业指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
1-750 点
|
最大（30点，买价的10% ）
|
|
> 750点
|
75点
|
|
第一及第二个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第三个季月
|
1-750点
|
最大（50点，买价的25%）
|
|
> 750点
|
200点
|
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一及第二个历月
|
1-750 点
|
最大（30点，买价的10% ）
|
|
> 750点
|
75点
|
|
第一个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第二个季月
|
1-750点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
恒指期权及恒生恒生中国企业指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
5张合约
|
|
第一、第二及第三个季月
|
3张合约
|
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一及第二个历月
|
5张合约
|
|
第一及第二个季月
|
3张合约
|
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*指数期权
提供持续报价的恒生指数及恒生中国企业指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
恒指期权及恒生中国企业指数期权
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合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
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最接近的价外期权
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15 |
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
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第四个历月(新)
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10 |
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
198 |
小型恒指期权及小型恒生中国企业指数期权：
提供持续报价的小型恒生指数及小型恒生中国企业指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
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合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
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第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10 |
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10 |
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
116 |
以下是T+1 时段提供持续报价的庄家及回应报价的庄家的概要:
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庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
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指定期权系列
|
不少于*50 个期权系列
(小型恒指期权为不少于**25个期权系列)
|
回应所有开价盘要求
(长期期权除外)
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之35%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达35%或以上
|
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回应报价最高时限
|
不适用
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在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这20秒时限内相关指数的即月期货出
现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
|
最大的买卖盘差价
(长期期权除外)
|
恒指期权及恒生恒生中国企业指数期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
1-750 点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第一及第二个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225点
|
|
第三个季月
|
1-750点
|
最大（80点，买价的40%）
|
|
> 750点
|
300点
|
小型恒指期权
|
月份
|
期权金
|
最大买卖差价
|
|
第一及第二个历月
|
1-750 点
|
最大（40点，买价的20%）
|
|
> 750点
|
150点
|
|
第一个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225点
|
|
第二个季月
|
1-750点
|
最大（60点，买价的30%）
|
|
> 750点
|
225 点
|
|
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
恒指期权及恒生恒生中国企业指数期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一、第二、第三及第四个历月
|
3张合约
|
|
第一、第二及第三个季月
|
2张合约
|
小型恒指期权：
|
月份
|
最少开盘张数
|
|
第一及第二个历月
|
3张合约
|
|
第一及第二个季月
|
2张合约
|
|
*指数期权(T+1 时段)
提供持续报价的恒生指数及恒生中国企业指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于50个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
恒指期权及恒生中国企业指数期权
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第四个历月(新)
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
198
|
**小型恒指期权(T+1 时段)：
提供持续报价的小型恒生指数期权庄家，须从以下期权系列中选择不少于25个期权系列报价，以提供买入/卖出价的持续报价。
|
合约月份
|
期权价位
|
认购期权
|
认沽期权
|
|
即月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
15
|
15
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
10
|
10
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
116
|
每周恒生指数期权
|
T时段的庄家
|
T+1时段的庄家
|
|
提供持续报价(CQ)的庄家
|
|
报价最低要求
|
T时段不少于70%
|
T+1时段不少于70%
|
|
最低报价系列要求 (从指定期权系列中选择*)
|
现周及下周期权系列中共30个期权系列（若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**）
|
现周及下周期权系列中共30个期权系列（若只得一种每周指数期权可供买卖时则15个期权系列**）
|
|
最少开盘张数
|
5 张合约
|
5 张合约
|
|
最大买卖盘差价
|
价格
1-750 点
>750 点
|
最大买卖盘差价
30点或买价的10%（以较高者为准）
75点
|
最大买卖盘差价
40点或买价的20%（以较高者为准）
150点
|
|
回应报价(QR)的庄家
|
|
最少回应报价要求
|
于T时段对开价盘要求作出回应达70%
|
于T+1时段对开价盘要求作出回应达70%
|
|
开价盘保留最少时限
|
20秒
|
20秒
|
|
最少开盘张数
|
5 张合约
|
5 张合约
|
|
最大买卖盘差价
|
价格
1-750 点
>750 点
|
最大买卖盘差价
30 点或买价的10% (以较高者为准）
75点
|
最大买卖盘差价
40 点或买价的20%（以较高者为准）
150点
|
注：*提供持续报价的庄家可从下列指定期权系列中选择报价系列
|
合约周份
|
期权价位
|
认购
|
认沽
|
|
现周
|
最接近的价外期权
|
14
|
14
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
下周
|
最接近的价外期权
|
14
|
14
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
总共
|
64
|
股票指数期货及期权的庄家奖励
|
产品
|
庄家的交易费用
港币$
|
庄家在其它有共同相关指数的
股票指数产品的交易费用
港币$*
|
标准费用
港币$
|
|
恒生指数期货 (HSIF)
|
不适用
|
3.50 (HSIO, MHIF 或 MHIO 的庄家 )
|
10.00
|
|
恒生指数期权 (HSIO)
|
2.00**
|
3.50 (MHIF 或 MHIO 的庄家)
|
10.00
|
| 每周恒生指数期权 (WHSIO) |
2.00** |
3.5 (MHIF 或 MHIO 的庄家) |
10.00 |
|
小型恒生指数期货 (MHIF)
|
不适用
|
1.00 (HSIO 或 MHIO 的庄家)
|
3.50
|
|
小型恒生指数期权 (MHIO)
|
0.40**
|
0.70 (HSIO 或 MHIF 的庄家)
|
2.00
|
|
恒生中国企业指数期货 (HHIF)
|
不适用
|
1.00 (HHIO, WHHIO 或MCHO 的 庄家)
|
3.50
|
|
恒生中国企业指数期权 (HHIO)
|
0.50**
|
1.00 (WHHIO 或MCHO 的 庄家)
|
3.50
|
| 每周恒生中国企业期权 (WHHIO) |
0.50** |
1.00 (HHIO 或WHHIO 的 庄家) |
3.50 |
| 小型恒生中国企业指数期货 (MCHF) |
不适用
|
0.70 (HHIF , HHIO或MCHO 的庄家) |
2.00 |
| 小型恒生中国企业指数期权 (MCHO)) |
0.20 |
0.35 (HHIF或 HHIO的庄家) |
1.00 |
| 恒指股息点指数期货 |
0.60 |
不适用
|
3.00 |
| 恒生国企股息点指数期货 |
0.30 |
不适用
|
1.50 |
| 恒指波幅指數期货 |
2.00 |
不适用
|
10.00 |
| 行业指数期货 |
0.40 |
不适用
|
2.00 |
(提供持续报价的每周指数期权庄家) OAPI分判牌照费用减免
|
每张合约交易费
|
每周指数期权的庄家
|
标准收费
|
|
每周恒指期权
|
２港元 (即 80%折扣)
|
10港元
|
|
每周国指期权
|
0.5港元 (即 86%折扣)
|
3.5港元
|
流通量提供者责任要求及优惠
股票指数期货流通量提供者责任要求
|
期货产品
|
流通量提供者类别
|
持续报价责任
|
名额
|
|
指定合约
月份
|
最少合约张数
|
报价占每月最少交易时间的百分比（T或Ｔ+1时段）
|
最大买卖盘差价 （即(甲)和(乙)的较高者）
|
|
(甲)指数点
|
(乙)买盘价百分比
|
|
中华120指数
|
类别2
|
即月及下个历月合约
|
8
|
70% (T)
|
6.5
|
0.20%
|
1
|
|
恒指波幅指数
|
类别2
|
即月及下两个历月合约
|
5
|
70% (T)
|
0.5
|
5%
|
1
|
|
MSCI亚洲除日本净总回报指数期货
|
类别1
|
最近５个季月合约
|
15
|
70% (T)
|
不适用
|
第１季: 0.25%;
其他: 0.40%
|
2
|
|
类别1
|
最近５个季月合约
|
15
|
50% (T+1)
|
不适用
|
第１季: 0.15%;
其他: 0.40%
|
1
|
优惠
可获得交易所费用折扣优惠、跨产品交易费回赠、市场数据费用回赠、设备讬管服务费用回赠 及程式介面分判牌照减免
MSCI亚洲及新兴市场指数期货责任要求及优惠
第一类流通量提供者 (日间交易时段)
|
期货产品
|
指定合约月
|
报价占每月最少交易时间的百分比
|
买盘价百分比
|
最少合约张数
|
|
MSCI台湾（美元）指数期货
|
即月
|
70%
|
买价之0.30%
|
5
|
|
最近的季月
|
买价之0.30%
|
20
|
|
MSCI台湾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.38%
|
20
|
|
MSCI日本净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.20%
|
20
|
|
MSCI印度净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.50%
|
5
|
|
MSCI中国自由净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.20%
|
10
|
|
MSCI印尼净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.60%
|
10
|
|
MSCI澳洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.25%
|
15
|
|
MSCI泰国净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.45%
|
15
|
|
MSCI马来西亚净总回报（美元）指数期
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.45%
|
5
|
|
MSCI新兴市场亚洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.18%
|
15
|
|
MSCI新加坡净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.45%
|
5
|
|
MSCI越南净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.85%
|
5
|
|
MSCI香港净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.38%
|
5
|
|
MSCI菲律宾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.75%
|
5
|
|
MSCI印尼（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.70%
|
10
|
|
MSCI新兴市场净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.15%
|
20
|
|
MSCI新兴市场（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.15%
|
20
|
|
MSCI印度（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.40%
|
5
|
|
MSCI中国自由（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.35%
|
10
|
|
MSCI泰国（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.50%
|
20
|
|
MSCI马来西亚（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.50%
|
5
|
|
MSCI菲律宾（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.95%
|
5
|
|
MSCI越南（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之1.00%
|
5
|
| MSCI台湾25/50（美元）指数期货 |
即月 |
70% |
买价之0.35% |
5 |
| 最近的季月 |
70% |
买价之0.35% |
20 |
| MSCI台湾25/50（美元）总回报指数期货 |
即月 |
70% |
买价之0.43% |
20 |
|
MSCI新加坡自由（新加坡元）指数期货
|
即月
|
70%
|
买价之0.35%
|
5
|
|
最近的季月
|
买价之0.30%
|
10
|
|
MSCI日本（日元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.20%
|
20
|
|
MSCI日本净总回报（日元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.38%
|
25
|
*有待监管机构批准
第一类流通量提供者 (收市后交易时段)
| 期货产品 |
指定合约
|
每月最少交易时间的百分比
|
盘价百分比
|
最少合约张数
|
|
MSCI台湾（美元）指数期货
|
即月
|
50%
|
买价之0.30%
|
5
|
|
最近的季月
|
买价之0.30%
|
20
|
|
MSCI台湾净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.38%
|
20
|
|
MSCI日本净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.15%
|
20
|
|
MSCI印度净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.25%
|
5
|
|
MSCI中国自由净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.25%
|
10
|
|
MSCI印尼净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.60%
|
10
|
|
MSCI澳洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.25%
|
15
|
|
MSCI新兴市场亚洲净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.18%
|
15
|
|
MSCI新加坡净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.45%
|
5
|
|
MSCI印尼（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.70%
|
10
|
|
MSCI新兴市场净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.15%
|
20
|
|
MSCI印度（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.35%
|
5
|
|
MSCI中国自由（美元）指数期货
|
最近的季月
|
50%
|
买价之0.35%
|
10
|
| MSCI台湾25/50（美元）指数期货 |
即月 |
50% |
买价之0.35% |
5 |
| 最近的季月 |
50% |
买价之0.35% |
5 |
| MSCI台湾25/50（美元）总回报指数期货 |
即月 |
50% |
买价之0.43% |
20 |
|
MSCI新加坡自由（新加坡元）指数期货*
|
即月
|
50%
|
买价之0.35%
|
5
|
|
最近的季月
|
买价之0.30%
|
10
|
*有待监管机构批准
第二类流通量提供者(日间交易时段)
|
期货产品
|
指定合约
|
Minimum % Trading Hours
每月最少交易时间的百分比
|
盘价百分比
|
最少合约张数
|
| MSCI台湾（美元）指数期货 |
即月 |
70% |
买价之0.08% |
5 |
| 下月 |
买价之0.125% |
5 |
| MSCI新加坡自由（新加坡元）指数期货* |
即月 |
70% |
买价之0.05% |
5 |
| 下月 |
买价之0.10% |
5 |
| MSCI中国自由净总回报（美元）指数期货 |
最近的季月 |
70% |
买价之0.20% |
5 |
| MSCI新兴市场亚洲净总回报（美元）指数期货 |
最近的季月 |
70% |
买价之0.17% |
5 |
|
MSCI印度净总回报（美元）指数期货
|
最近的季月
|
70%
|
买价之0.22%
|
5
|
*有待监管机构批准
奖励
-
支付折扣后的交易费每张美金合约为0.3美元
- 现金奖励每张合约为每月每一个交易时段港币25,000
- 每个合约1个程式介面分判牌照费减免
- 恒生指数期货及中国企业指数期货可获50%交易费用回赠，回赠金额以1：1交易量比例按指定期货的每月总交易量计算 (详情请参阅通告)
股票期货
庄家责任
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定合约月份
|
不少于首两个合约月份
[即现月及下月]
|
所有月份 |
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
|
开价盘保留
最少时限
|
不少于 20 秒
(除非在这时限内相关股票水平出现变化，
在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
最大的买卖盘差价
|
正股的4个最佳价格波幅或0.15港元，以较高者为准
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 10 张合约
|
|
产品
|
庄家的交易费用
港币$
|
标准费用
港币$
|
|
股票期货
|
除盈富基金及恒生中国企业指数上市基金股票期货，市场庄家达到责任要求可获交易费用豁免
|
类别一: 港币$0.30; 类别2: 港币$1.0; 类别3: 港币$0.5 |
流通量提供者计划
流通量提供者须提供以下任何一只股票期货的连续报价：
|
股份
代号
|
相关股票名称
|
最少合约（张数）
|
指定合约
月份
|
最低交易时段复盖率
|
最大买卖盘差价
|
|
5
|
汇丰控股有限公司
|
10
|
即月及下个历月
|
70%
|
４倍相关股票的最佳买卖盘差价或港币$0.15，以较大者为准
|
|
388
|
香港交易及结算所有限公司
|
10
|
|
700
|
腾讯控股有限公司
|
10
|
|
939
|
中国建设银行股份有限公司
|
10
|
|
941
|
中国移动有限公司
|
10
|
|
1398
|
中国工商银行股份有限公司
|
10
|
|
2318
|
中国平安保险（集团）股份有限公司
|
10
|
|
2822
|
南方富时中国A50 ETF
|
10
|
|
2823
|
ISHARES 安硕富时A50中国指数ETF
|
10
|
|
3188
|
华夏沪深300指数ETF
|
10
|
|
27
|
银河娱乐集团有限公司
|
5
|
即月及下个历月
|
70%
|
４倍相关股票的最佳买卖盘差价或期货买入价的0.5%，以较大者为准
|
|
175
|
吉利汽车控股有限公司
|
5
|
|
386
|
中国石油化工股份有限公司
|
20
|
| 788 |
中国鐡塔股份有限公司^ |
5 |
|
883
|
中国海洋石油有限公司
|
20
|
|
914
|
安徽海螺水泥股份有限公司
|
5
|
|
1299
|
友邦保险控股有限公司
|
5
|
|
1810
|
小米集团
|
5
|
|
1918
|
融创中国控股有限公司
|
5
|
|
1928
|
金沙岛中国有限公司
|
5
|
|
2007
|
碧桂园控股有限公司
|
5
|
|
2018
|
瑞声科技控股有限公司
|
2
|
|
2382
|
舜宇光学科技（集团）有限公司
|
2
|
|
2628
|
中国人寿保险股份有限公司
|
20
|
|
3333
|
中国恒大集团
|
5
|
|
3968
|
招商银行股份有限公司
|
10
|
| 9618 |
京东集团 |
5 |
| 9988 |
阿里巴巴集团控股 |
5 |
| 9999 |
网易 |
5 |
流通量提供者可获得以下优惠
一 若流通量提供者达到责任要求，可享交易费用豁免(除盈富基金及恒生中国企业指数上市基金股票期货)
二 按每只股票期货合约豁免2个程式介面(OAPI) 的分判牌照费用(即每月费用港币$5,200或同等价值)；及
三 每只股票期货合约可获一次性豁免申请增加一部于中央交易网关的标准股票节流率(股票节流)费用(即港币$50,000)
股票期权
香港交易所期权市场现有3类市场庄家：
- 主要市场庄家(PMM)；
- 提供持续报价的庄家(CQMM)；及
- 提供回应报价的庄家(QRMM)
主要庄家计划的详细内容可参 考以下联结：
http://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/pmm_c.htm
以下为持续报价庄家及回应报价庄家计划的概要：
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定期权系列 #
|
于期权合约中，不少于50个期权系列
|
回应所有期权合约中期权系列开价盘要求
|
|
报价的要求
|
于一个月内对该股票期权系列提供持续报价达交易时段的50%或以上
|
于一个月内对该股票期权系列的开价盘要求
作出回应达50%或以上
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
|
|
开价盘保留最少时限
|
不适用
|
开价盘保留最少20秒
(除非在这20秒时限内相关股票水平出现变化，在这情况下，庄家可以改变他们的报价)
|
|
最大的买卖盘差价
|
| 即月，离到期日不多于3天 |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的3 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准)
|
|
即月，但离到期日最少4天及最近的3个到期月份
|
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的3 倍
(以较低者为准)
|
买盘价的10%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准)
|
|
之后的2个季月
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的4 倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的6 倍
(以较低者为准 )
|
| 第3个季月及由交易所因应需要而加入的任何较长期的到期月份 |
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的8倍
(以较低者为准 )
|
买盘价的20%或正股的
最佳买卖盘差价的12倍
(以较低者为准 )
|
|
开价盘所须涉及最少合约张数
|
流通量水平 1 - 不少于30张
流通量水平 2 - 不少于15张
|
* 流通量水平分类
流通量水平由交易所厘定，并会不时作出修改
| 股票期权类别 |
HKATS
代号
|
由2020年9月30日至
2020年10月29日 |
由2020年10月30日至
2020年11月27日
|
|
|
流通量水平 |
开价盘最少合约张数
|
流通量水平
|
开价盘最少合约张数
|
| iShares 安硕富时 A50 中国指數ETF |
A50
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 瑞声科技控股有限公司 |
AAC
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 安徽海螺水泥股份有限公司 |
ACC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 友邦保险控股有限公司 |
AIA
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中国国际航空股份有限公司 |
AIR |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 阿里巴巴集团控股有限公司 |
ALB |
1 |
30 张 |
1 |
30 张 |
| 中国铝业股份有限公司 |
ALC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 华夏沪深300指数ETF |
AMC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 安踏体育用品有限公司 |
ANA |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 交通银行股份有限公司 |
BCM
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 东亚银行有限公司 |
BEA |
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中银香港(控股)有限公司 |
BOC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 百威亚太控股有限公司 |
BUD |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
|
比亚迪股份有限公司
|
BYD
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 中国交通建设股份有限公司 |
CCC
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国中煤能源股份有限公司 |
CCE
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国信达资产管理股份有限公司 |
CDA
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国广核电力股份有限公司 |
CGN
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国移动有限公司 |
CHT
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国联合网络通信(香港)股份有限公司 |
CHU
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国中信股份有限公司 |
CIT
|
2 |
15 张
|
1 |
30 张
|
| 长江和记实业有限公司 |
CKH
|
2 |
15 张
|
2
|
15 张
|
| 长江实业集团有限公司 |
CKP
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 中国人寿保险股份有限公司 |
CLI
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中电控股有限公司 |
CLP
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 招商银行股份有限公司 |
CMB
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国海洋石油有限公司 |
CNC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 碧桂园控股有限公司 |
COG |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 中国海外发展有限公司 |
COL
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 国泰航空有限公司 |
CPA
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中国石油化工股份有限公司 |
CPC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 |
CPI
|
1 |
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国铁建股份有限公司 |
CRC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国中铁股份有限公司 |
CRG
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 华润置地有限公司 |
CRL
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| CSOP富时中国A50 ETF |
CSA
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国神华能源股份有限公司 |
CSE
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 石药集团有限公司 |
CSP |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 中信银行股份有限公司 |
CTB
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国电信股份有限公司 |
CTC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中信证券股份有限公司 |
CTS
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 东风汽车集团股份有限公司 |
DFM
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 中国恒大集团 |
EVG |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 广州汽车集团股份有限公司 |
GAC |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 吉利汽车控股有限公司 |
GAH
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 银河娱乐集团有限公司 |
GLX
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 长城汽车股份有限公司 |
GWM
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 海通证券股份有限公司 |
HAI
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 恒生H股指数上市基金 |
HCF
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 电能实业有限公司 |
HEH
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 香港交易及结算所有限公司 |
HEX
|
2 |
15 张 |
2 |
15 张
|
| 恒安国际集团有限公司 |
HGN
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 汇丰控股有限公司 |
HKB
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 香港中华煤气有限公司 |
HKG
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 恒基兆业地产有限公司 |
HLD
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 华能国际电力股份有限公司 |
HNP
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 恒生银行有限公司 |
HSB
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 京东集团股份有限公司 |
JDC |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 江西铜业股份有限公司 |
JXC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 昆伦能源有限公司 |
KLE
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 金山软件有限公司 |
KSO
|
2 |
15 张 |
2 |
15 张
|
| 联想集团有限公司 |
LEN
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 领展房地产投资信讬基金 |
LNK
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 中国蒙牛乳业有限公司 |
MEN
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 美团点评 |
MET |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 美高梅中国控股有限公司 |
MGM
|
1 |
30 张
|
2 |
15 张
|
| 小米集团 |
MIU |
1
|
30 张 |
1 |
30 张 |
| 中国民生银行股份有限公司 |
MSB
|
1
|
30 张
|
1 |
30 张
|
| 香港铁路有限公司 |
MTR
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中国建材股份有限公司 |
NBM
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 新华人寿保险股份有限公司 |
NCL
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
|
网易股份有限公司
|
NTE |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 新世界发展有限公司 |
NWD
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 中国平安保险(集团)股份有限公司 |
PAI
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国石油天然气股份有限公司 |
PEC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国人民财产保险股份有限公司 |
PIC
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国人民保险集团股份有限公司 |
PIN
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 广州富力地产股份有限公司 |
RFP
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 金沙中国有限公司 |
SAN
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国生物制药有限公司 |
SBO |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 新鸿基地产发展有限公司 |
SHK
|
2
|
15 张
|
2 |
15 张
|
| 申洲国际集团控股有限公司 |
SHZ |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 舜宇光学科技(集团)有限公司 |
SNO |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 国药控股股份有限公司 |
SNP |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 渣打集团有限公司 |
STC
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
| 融创中国控股有限公司 |
SUN |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 太古股份有限公司 'A' |
SWA
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 腾讯控股有限公司 |
TCH
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 创科实业有限公司 |
TIC |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 盈富基金 |
TRF
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 万科企业股份有限公司 |
VNK |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 万洲国际有限公司 |
WHG |
2 |
15 张 |
2 |
15 张 |
| 九龙仓集团有限公司 |
WHL
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 中国旺旺控股有限公司 |
WWC
|
1 |
30 张
|
1 |
30 张
|
| 中国农业银行股份有限公司 |
XAB
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国银行股份有限公司 |
XBC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国建设银行股份有限公司 |
XCC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国工商银行股份有限公司 |
XIC
|
1
|
30 张
|
1
|
30 张
|
| 中国邮政储蓄银行股份有限公司 |
XPB |
2 |
15 张 |
1 |
30 张 |
| 中国鐡塔股份有限公司 |
XTW |
1 |
30 张 |
1 |
30 张 |
| 兖州煤业股份有限公司 |
YZC
|
2
|
15 张
|
2
|
15 张
|
| 紫金矿业集团股份有限公司 |
ZJM
|
2 |
15 张
|
2 |
15 张
|
# 股票期权
提供持续报价的股票期权庄家，需从以下期权系列中选择不少于50个期权系列，
以提供买入/卖出价的持续报价:
|
合约月份
|
期权价位
|
可选择的期权系列
|
| |
|
认购期权 |
认沽期权 |
|
即月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个历月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个历月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第四个历月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第一个季月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第二个季月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
第三个季月
|
最接近的价外期权
|
7
|
7
|
|
最接近的价内期权
|
2
|
2
|
|
合共
|
126
|
股票期权
类别
|
报价要求
|
庄家的交易费用
(
港币$)
|
标准费用
(
港币$)
|
|
第一类别
|
一个月内回应所有报价要求
|
70%或以上
|
1.50
|
3.00
|
|
少于70%
|
3.00
|
3.00
|
|
一个月交易时段内提供持续报价
|
70%或以上
|
1.50
|
3.00
|
|
少于70%
|
3.00
|
3.00
|
|
第二类别
|
一个月内回应所有报价要求
|
70%或以上
|
0.80
|
1.00
|
|
少于70%
|
1.00
|
1.00
|
|
一个月交易时段内提供持续报价
|
70%或以上
|
0.80
|
1.00
|
|
少于70%
|
1.00
|
1.00
|
|
第三类别
|
一个月内回应所有报价要求
|
70%或以上
|
0.40
|
0.50
|
|
少于70%
|
0.50
|
0.50
|
|
一个月交易时段内提供持续报价
|
70%或以上
|
0.40
|
0.50
|
|
少于70%
|
0.50
|
0.50
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
|
指定合约月份
|
9 个合约月份
[即月、下三个历月及之后的五个季月]
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)
于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家)
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上 (主要庄家)
于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上 (辅助庄家)
|
回应报价
最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后10 秒内作出回应
|
最大的买卖盘差价
|
上午 9 时 至日间交易时段结束时
即月及下月 ‒20
个点子
第三及第四个历月 ‒50 个点子
第一、第二、第三及第四个季月 ‒80 个点子
第五个季月 ‒100 个点子
收市后交易时段
即月及下月 ‒20 个点子
第三及第四个历月 ‒60 个点子
第一、第二、第三、第四及第五个季月 ‒100 个点子
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 10 张合约
|
庄家责任 - 欧元兑人民币（香港）、日圆兑人民币（香港）及澳元兑人民币（香港）期货
| 庄家责任 |
持续报价 |
回应报价 |
| 指定合约月份 |
4 个合约月份
[即月、下个历月及之后的两个季月]
|
| 报价要求 |
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)
于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家)
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上(主要庄家)
于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上(辅助庄家)
|
回应报价
最高时限
|
不适用 |
在接获开价盘要求后10 秒内作出回应 |
最大的买卖盘差价
|
即月及下月‒50个点子
第一及第二个季月‒100个点子
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于10 张合约 |
庄家责任 - 人民币（香港）兑美元期货
| 庄家责任 |
持续报价 |
回应报价 |
| 指定合约月份 |
9 个合约月份
[即月、下三个历月及之后的五个季月]
|
| 报价要求 |
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上 (主要庄家)
于一个月内提供持续报价达交易时段之40%或以上 (辅助庄家)
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上(主要庄家)
于一个月内对开价盘要求作出回应达40%或以上(辅助庄家)
|
回应报价
最高时限
|
不适用 |
在接获开价盘要求后10 秒内作出回应 |
最大的买卖盘差价
|
即月及下月‒5个点子
第三及第四个历月‒10个点子
第一、第二、第三、第四及第五个季月‒15个点子
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于10 张合约 |
庄家奖励 - 美元兑人民币(香港)期货、欧元兑人民币（香港）、日圆兑人民币（香港）、澳元兑人民币（香港）期货及人民币（香港）兑美元期货
|
产品
|
庄家的交易费用 |
标准费用
|
|
美元兑人民币(香港)期货 |
豁免
|
8.00人民币
|
| 欧元兑人民币（香港）期货 |
根据委任信 |
5.00人民币 |
| 日圆兑人民币（香港）期货 |
根据委任信
|
5.00人民币 |
| 澳元兑人民币（香港）期货 |
根据委任信
|
5.00人民币
|
| 人民币（香港）兑美元期货 |
根据委任信
|
0.60 美元
|
流通量提供者要求 - 欧元兑人民币（香港）、日圆兑人民币（香港）及澳元兑人民币（香港）期货
|
流通量提供者要求
|
持续报价规定
|
|
指定合约
|
所有合约月份
|
|
最大买卖差价
|
欧元兑人民币（香港）期货：即月及下月‒50个点子，下两个季度月‒ 80个点子
澳元兑人民币（香港）期货：即月及下月‒50个点子，下两个季度月‒80个点子
日圆兑人民币（香港）期货：即月及下月‒50个点子，下两个季度月‒ 80个点子
|
|
报价要求
|
于指定合约提供持续报价达交易时段之70%或以上
|
|
开价盘所须涉及最少合约张数
|
10张
|
|
流通量提供者要求
|
持续报价规定
|
|
指定合约
|
所有合约月份
|
|
最大买卖差价
|
人民币（香港）兑美元期货：即月及下月‒5个点子，下一个和两个季度月‒ 15个点子，其他月份‒25个点子
|
|
报价要求
|
于指定合约提供持续报价达交易时段之50%或以上
|
|
开价盘所须涉及最少合约张数
|
10张
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
不少于首三个合约月份
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后30秒内作出回应
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 15 秒
|
最大的买卖盘差价
|
不多于 10 个最低价格波幅
|
不多于 7个最低价格波幅
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
不少于 10张合约
|
|
庄家无需开价时段
|
庄家于以下时段将无需达至开价要求：
 每个上午交易时段的首5分钟
每营业日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
|
|
庄家责任
|
持续报价
|
回应报价
|
指定合约月份
|
即月及不少于首4个季月
|
|
报价要求
|
于一个月内提供持续报价达交易时段之
70%或以上
|
于一个月内对开价盘要求作出回应达
70%或以上
|
回应报价最高时限
|
不适用
|
在接获开价盘要求后30秒内作出回应
|
开价盘保留最少时限
|
不少于 15 秒
|
最大的买卖盘差价
|
不多于 10 个最低价格波幅
|
不多于 7个最低价格波幅
|
开价盘所须涉及
最少合约张数
|
不少于 5 张合约
|
不少于 10张合约
|
|
庄家无需开价时段
|
庄家于以下时段将无需达至开价要求：
每个上午交易时段的首5分钟
每营业日上午11:30 至12:00 及下午1:30 至 2:00
|
|
产品
|
庄家的交易费用
(港币$)
|
标准交易费用
(港币$)
|
|
一个月及三个月港元利率期货
|
1.00
|
5.00
|
流通量提供者的委任是一项交易所与流通量提供者的商业协议，包含报价服务及奖励回报。期交所行政总裁有权因应不时出现的市场极端情况豁免流通量提供者的部份责任。
黄金期货
|
责任
|
黄金期货
（人民币（香港）黄金期货或美元黄金期货均可）
|
|
流通量提供者类型
|
2
（选项A）
|
2
（选项C）
|
3
（选项A）
|
4
|
6
（新）
|
7
（新）
|
3
（选项C）
|
2
（选项B）
|
3
（选项B）
|
|
报价类型
|
持续报价
|
|
合约月份
|
下列合约月份中任意2项：
M+1、M+2、下个6月或下个12月合约
|
下列合约月份中任意2项：M、M+1、M+2、下个6月或下个12月合约
|
即月(M)及下个6月或下个12月合约中任意1项
|
下列合约组合中任意2项：
- M／M+1
- M／M+2
- M／6月
- M／12月
- M+1／6月
- M+1／12月
- M+2／6月
- M+2／12月
|
|
最大买卖盘差价
|
最远月份：2个价位
其他月份：2个价位
|
最远月份：2个价位
其他月份：1个价位
|
最远月份：2个价位
其他月份：2个价位
|
最远月份：2个价位
其他月份：2个价位
|
现月：6个价位
最远月份：5个价位
其他月份：3个价位（T时段）
4个价位（T+1时段）
|
现月：6个价位
最远月份：6个价位
其他月份：5个价位
|
现月：6个价位
最远月份：6个价位
其他月份：3个价位
|
规定历月合约组合：1个价位
|
|
开盘张数
（合约张数）
|
12
|
6
|
6
|
3
|
6
|
6
|
1
|
12
|
6
|
|
报价占每月交易时间的百分比
|
80%(T时段)或
70%(T+1时段)
|
50%(T或T+1时段)
|
60%(T或T+1时段)
|
40%(T或T+1时段)
|
60%
(T 或 T+1)
|
40%
(T 或 T+1)
|
70%(T或T+1时段)及
94%(最后交易日)
|
70%
(T或T+1时段)
|
50%
(T或T+1时段)
|
流通量奖励
流通量提供者或自营交易商达到责任要求可获以下优惠回赠（每月不超过指定最高金额）：
此外，每名流通量提供者将获每月不超过指定最高金额的程式界面分判牌照费用减免
白银期货
|
责任
|
白银期货
（人民币（香港）白银期货或美元白银期货均可）
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流通量提供者类型
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类型 5
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类型 3
(选项 A)
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类型 4
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类型 3
(选项 B)
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报价类型
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持续报价
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合约月份
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下列合约月份中任意 2 项：
现货月、下两个历月、下个 6 月或下个 12 月合约
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现货月、下一个历月及 下个 6 月或下个 12 月合约中任意 1 项
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最大买卖盘差价
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现货月：18 个价位
最远月份：20 个价位
其他月份：13 个价位
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现货月：15 个价位
最远月份：20 个价位
其他月份：13 个价位
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开盘张数（合约张数）
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15
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10
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5
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1
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报价占每月交易时间的百分比
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70% (T 或 T+1 时段)
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50% (T 或 T+1 时段)
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30% (T 或 T+1 时段)
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70% (T 或 T+1 时段) 及 94 %（最后交易日）1
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1 最后交易日交易时间参考合约细则。
流通量奖励
流通量提供者或自营交易商达到责任要求可获以下优惠回赠（每月不超过指定最高金额）：
此外，每名流通量提供者将获每月不超过指定最高金额的程式界面分判牌照费用减免
有关的美元白银期货及人民币（香港）白银期货合约的优惠计划详情，可参阅以下网页：
https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Services/Circulars-and-Notices/Participant-and-Members-Circulars/HKFE/2020/MKD_CMD_002_20_tc.pdf
铁矿石期货
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责任
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铁矿石期货（月度合约）
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流通量提供者类型
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1（选项A）
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3（选项A）
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1（选项C）
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3（选项C）（新）
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1（选项B）
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3（选项B）
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报价类型
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持续报价
|
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合约月份
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下列任意4项：
M、下5个合约月份、下个1月、5月及9月的月度合约
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下列任意3项：
M、下5个合约月份、下个1月、5月及9月的月度合约
|
下列任意4项：
M、下5个合约月份、下个1月、5月及9月的月度合约
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M+1及M+2
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下列合约组合中任意4项：
- M／M+1个历月
- M／M+2 个历月
- M／M+3 个历月
- M／M+4 个历月
- M+1／M+2 个历月
- M+1／M+3 个历月
- M+1／M+4 个历月
- M+2／M+3 个历月
- M+2／M+4 个历月
- M+3／M+4 个历月
- M+4／M+5个历月
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下列合约组合中任意3项：
- M／M+1个历月
- M／M+2 个历月
- M／M+3 个历月
- M／M+4 个历月
- M+1／M+2 个历月
- M+1／M+3 个历月
- M+1／M+4 个历月
- M+2／M+3 个历月
- M+2／M+4 个历月
- M+3／M+4 个历月
- M+4／M+5个历月
|
|
最大买卖盘差价
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买入月份价格 <$100
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15个价位
|
20个价位
|
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即月及其他月份：25个价位
M+1、M+2：20个价位
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即月及其他月份：30个价位
M+1、M+2∶25个价位
|
即月及其他月份：30个价位
M+1、M+2∶
20个价位
|
20个价位
|
|
买入月份价格 >=$100
|
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上述差值附加5个价位
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开盘张数（合约张数）
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25
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15
|
50
|
10
|
25
|
25
|
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报价占每月交易时间的百分比
|
70%(T时段)或
60%(T+1时段)
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60%(T时段)或
50%(T+1时段)
|
70%(T时段)或
60%(T+1时段)
|
70%(T时段)或
60%(T+1时段)
|
70%(T时段)或
60%(T+1时段)
|
60%(T时段)或
50%(T+1时段)
|
流通量奖励
流通量提供者或自营交易商达到责任要求可获以下优惠回赠（每月不超过指定最高金 额）：
此外，每名流通量提供者将获每月不超过指定最高金额的程式界面分判牌照费用减免
美元伦敦金属期货小型合约
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责任
|
美元伦敦金属期货小型合约 (组合式优惠计划) |
美元伦敦金属期货小型合约 (现金优惠计划) |
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流通量提供者类型
|
3（选项 A）
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3（选项 B）
|
选项A |
选项B |
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报价类型
|
持续报价
|
持续报价 |
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合约月份
|
下列合约月份中任意 3 项：现月（M）、下个合 约月份（M+1）、 M+2 或 M+3
|
M+2 及下列所有合约组合：M/M+1、M/M+2、 M+1/M+2、M+2/M+3
|
M+2 及下列合约月份中任意 2 项：现月（M）、下个合 约月份（M+1）或 M+3 |
M+2 及下列所有合约组合：M/M+1、M/M+2、 M+1/M+2、M+2/M+3 |
|
合约
|
下列金属合约中任 1 种
|
下列金属合约中任 1 种
|
下列金属合约中任 1 种 |
下列金属合约中任 1 种 |
|
铜
|
铝
|
锌
|
镍
|
铜
|
铝
|
锌
|
镍
|
铜 |
铝 |
锌 |
镍 |
铜 |
铝 |
锌 |
镍 |
|
最大买卖盘差价
|
8个价位
|
5个价位
|
6个价位
|
30个价位
|
单纯合约（M+2）
|
单纯合约（M+2） |
单纯合约（M+2） |
|
6个价位
|
4个价位
|
4个价位
|
20个价位
|
6个价位 |
4个价位 |
4个价位 |
20个价位 |
6个价位 |
4个价位 |
4个价位 |
20个价位 |
|
跨期买卖
|
其他月份 |
跨期买卖 |
|
6个价位
|
5个价位
|
6个价位
|
10个价位
|
8个价位 |
5个价位 |
5个价位 |
25个价位 |
6个价位 |
5个价位 |
6个价位 |
10个价位 |
|
开盘张数（合约张数）
|
5
|
5
|
5
|
6
|
5
|
5
|
5
|
6
|
5 |
5 |
5 |
6 |
5 |
5 |
5 |
6 |
|
报价占每月交易时间的百分比
|
80%(T 或 T+1 时段)
|
单纯合约（M+2）
|
80%(T 或 T+1 时段) |
单纯合约（M+2） |
|
80%(T 或 T+1 时段)
|
80%(T 或 T+1 时段) |
|
跨期买卖
|
跨期买卖 |
|
80%(T 及 T+1 时段)
|
80%(T 及 T+1 时段) |
流通量奖励
流通量提供者达到责任要求后可根据其类型获得优惠回赠
人民币（香港）伦敦金属期货小型合约
|
责任
|
人民币（香港）伦敦金属期货小型合约
|
|
流通量提供者类型
|
4
|
|
报价类型
|
持续报价
|
|
合约月份
|
下列合约月份中任意 3 项：现月（M）、下个合约月份（M+1）、 M+2 或 M+3
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|
合约
|
铜
|
铝
|
锌
|
镍
|
|
最大买卖盘差价
|
10个价位
|
6个价位
|
8个价位
|
30个价位
|
|
开盘张数（合约张数）
|
5
|
5
|
5
|
6
|
|
报价占每月交易时间的百分比
|
50%（T 时段）
|
流通量奖励
流通量提供者达到责任要求后可根据其类型获得优惠回赠
有关商品期货产品的组合式优惠计划详情，可参阅以下网页：
https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Services/Circulars-and-Notices/Participant-and-Members-Circulars/HKFE/2020/MKD_CMD_004_20_tc1.pdf
有关美元伦敦金属期货小型合约的现金优惠计划详情，可参阅以下网页：
https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/Services/Circulars-and-Notices/Participant-and-Members-Circulars/HKFE/2020/MKD_CMD_001_20_tc.pdf
