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行业指数期货

简介

行业指数期货是低成本及高资本效益的交易产品,让投资者捕捉个别行业的交易机会及更有效管理其投资风险

什么是行业指数期货

香港交易所行业指数期货市场共有3只主要行业指数期货合约,相关的指数包括

  • 恒生中国内地石油及天然气指数 (内油指数)
  • 恒生中国内地银行指数  (内银指数)        
  • 恒生中国内地地产指数 (内房指数)        

行业指数特点

  • 指数成份股由相关行业挑选,以反映该行业的商业及监管环境。
  • 指数成份股包含在香港上市的业内十大市值公司,并按流通量筛选
  • 成份股占指数比重不多于15%以避免过度集中

为何选择行业指数期货

  • 指数表现反映行业动态及政策转变
  • 有效分散个别企业的独有风险
  • 高杠杆及资本效益
  • 无印花税及其他财务费用
  • 可沽空而无需股票借贷
  • 长短仓策略: 股市指数期货对行业期货,行业期货对行业期货及行业期货对个别股票期货
行业指数期货
恒生中国内地石油及天然气指数期货
恒生中国内地银行指数期货
恒生中国内地地产指数期货

更新日期 2020年8月11日

更新日期 2020年8月11日

合约概要

行业指数期货

项目 合约细则
相关指数 恒生中国内地石油及天然气指数
恒生中国内地银行指数
恒生中国内地地产指数  
HKATS代码 恒生中国内地石油及天然气指数期货 - MOI
恒生中国内地银行指数期货  - MBI
恒生中国内地地产指数期货 - MPI  
合约乘数 每1指数点港币$50
最低价格波幅 0.5指数点
合约月份 现月,下月,及之后的两个季月
交易时间 上午915分至中午12时正,下午1时正至下午4时30分 (到期合约月份在最后交易日收市时间为下午4时正)
最后交易日 该月最后第二个营业日
最后结算价 在最后交易日当天下列时间所报指数点的平均数 (i)联交所持续交易时段开始后的五(5)分钟起直至持续交易时段完结前的五(5)分钟止期间每隔五(5)分钟所报的指数点,与(ii)联交所收市时的收市指数点。
交易费用及
征费
交易所费用            每张合约2.00港元
证监会征费            每张合约0.54港元
佣金                        商议

庄家 / 流通量提供者名单

股市指数产品

 

股市指数产品市场有流通量提供者及三类庄家,包括:

- 主要庄家及

- 持续报价庄家及

- 回应报价庄家。

 

 以下为流通量提供者、主要庄家、持续报价庄家及回应报价庄家的参与者名单:

 
 庄家代号 / 流通量提供者代号
 AKN BNP CFT  CTD FLW  GHF  IBG IMC ISS JPM  KGI  LQC MAK  MPF MVN  NHT OPT SGS SQH  YKR YNT 
恒生指数期权 *   P     * # #   *  # P # P # P P # #  * P  
每周恒生指数期权 *                       * * #        
小型恒生指数期权     *     * # #     *  # * * # #   *  
恒生中国企业指数期权
 P *   P     * #
 *   *   P # P # P P # #  * P  
每周恒生中国企业指数期权  *                                
小型恒生中国企业指数期权
  *     * #
   
  * # * #
  *  
恒指股息点指数期货    
   


   
   


   
恒生国企股息点指数期货                    
恒指波幅指數期货                               *          
中华交易服务中国 120 指数期货       LB   
                  
MSCI亚洲除日本净总回报(美元)指数
 
         LN                                
MSCI澳洲净总回报(美元)指数期货           LN                  LD              
MSCI中国自由净总回报(美元)指数期货           LN             LD     LD              
MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数期货          LN LD                LD       LD      
MSCI印度净总回报(美元)指数期货         LN             LD     LD              
MSCI印尼净总回报(美元)指数期货         LN                 LD              
MSCI日本净总回报(美元)指数期货         LN                  LD              
MSCI马来西亚净总回报(美元)指数期货          LN                                
MSCI台湾(美元)指数期货       LD   LN           LD     LB              LD
MSCI台湾净总回报(美元)指数期货         LN                 LD              
MSCI泰国净总回报(美元)指数期货           LN                                 

LD - 表示该名为T时段流通量提供者
LN - 表示该名为T+1时段流通量提供者
LB - 表示该名为T及T+1时段流通量提供者
P - 表示该名为主要庄家
* - 表示该名为T时段持续报价庄家
# - 表示该名为T及T+1时段持续报价庄家
√ - 表示该名为T时段回应报价庄家
@ - 表示该名为T及T+1时段回应报价庄家



庄家/流通量提供者的责任及奖励

庄家要求
 
持续报价
回应报价
指定合约月份
不少于首两个合约月份  [即现月及下月]
所有月份
报价要求
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上
回应报价
最高时限
不适用
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限
 不少于 10
(
除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 
最大的买卖盘差价
 
恒生中国内地石油及天然气指数期货
4点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地银行指数期货
6点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地地产指数期货
7点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生中国内地医疗保健指数期货  8点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生资讯科技器材指数期货  6点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生软件服务指数期货  11点或 买价的10%(以较高者为准)
 中华交易服务博彩业指数期货  13点或 买价的10%(以较高者为准)
 开价盘所须涉及
最少合约张数
 不少于 5 张合约
 
庄家奖励
产品
庄家的交易费用
港币$
庄家在其它有共同相关指数的
股票指数产品的交易费用
港币$
标准费用
港币$
行业指数期货
0.40
不适用
2.00
 
市场流通量提供者的要求
持续报价
合约月份
即月及下个历月合约
最大买卖盘差价
中华交易服务博彩业指数期货
13点或 买价的0.15%,以较高者为准(类别A)
恒生中国内地银行指数期货
6点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
4点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生中国内地地产指数期货
7点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
3点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生中国内地石油及天然气指数期货 4点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
4点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生资讯科技器材指数期货  6点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
恒生软件服务指数期货  11点或 买价的0.2%,以较高者为准(类别A)
恒生中国内地医疗保健指数期货  8点或 买价的10%,以较高者为准(类别A)
开价盘所须涉及
最少合约张数
5 张合约
 报价要求 提供持续报价达交易时段之70%或以上(类别A)
提供持续报价达交易时段之80%或以上(类别B)
 
市场流通量提供者奖励

类别A - 可获跨产品交易费回赠
类别B - 可获跨产品交易费回赠、市场数据费用回赠、设备讬管服务费用回赠 及程式介面分判牌照减免

 

 

更新日期 2017年9月21日