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行业指数期货

简介

行业指数期货是低成本及高资本效益的交易产品,让投资者捕捉个别行业的交易机会及更有效管理其投资风险

什么是行业指数期货

香港交易所行业指数期货市场共有3只主要行业指数期货合约,相关的指数包括

  • 恒生中国内地石油及天然气指数 (内油指数)
  • 恒生中国内地银行指数  (内银指数)        
  • 恒生中国内地地产指数 (内房指数)        

行业指数特点

  • 指数成份股由相关行业挑选,以反映该行业的商业及监管环境。
  • 指数成份股包含在香港上市的业内十大市值公司,并按流通量筛选
  • 成份股占指数比重不多于15%以避免过度集中

为何选择行业指数期货

  • 指数表现反映行业动态及政策转变
  • 有效分散个别企业的独有风险
  • 高杠杆及资本效益
  • 无印花税及其他财务费用
  • 可沽空而无需股票借贷
  • 长短仓策略: 股市指数期货对行业期货,行业期货对行业期货及行业期货对个别股票期货
行业指数期货
恒生中国内地石油及天然气指数期货
恒生中国内地银行指数期货
恒生中国内地地产指数期货

Updated 2019年7月4日

合约概要

行业指数期货

项目 合约细则
相关指数 恒生中国内地石油及天然气指数
恒生中国内地银行指数
恒生中国内地地产指数  
HKATS代码 恒生中国内地石油及天然气指数期货 - MOI
恒生中国内地银行指数期货  - MBI
恒生中国内地地产指数期货 - MPI  
合约乘数 每1指数点港币$50
最低价格波幅 0.5指数点
合约月份 现月,下月,及之后的两个季月
交易时间 上午915分至中午12时正,下午1时正至下午4时30分 (到期合约月份在最后交易日收市时间为下午4时正)
最后交易日 该月最后第二个营业日
最后结算价 在最后交易日当天下列时间所报指数点的平均数 (i)联交所持续交易时段开始后的五(5)分钟起直至持续交易时段完结前的五(5)分钟止期间每隔五(5)分钟所报的指数点,与(ii)联交所收市时的收市指数点。
交易费用及
征费
交易所费用            每张合约2.00港元
证监会征费            每张合约0.54港元
佣金                        商议

庄家 / 流通量提供者名单

股市指数产品

 

股市指数产品市场有流通量提供者及三类庄家,包括:

- 主要庄家及

- 持续报价庄家及

- 回应报价庄家。

 

 以下为流通量提供者、主要庄家、持续报价庄家及回应报价庄家的参与者名单:

 
 庄家代号 / 流通量提供者代号
 AKN BNP CTD FLW  IBG IMC ISS JPM  LQC MLF MPF MVN  NHT OPT SGS SQH  TBR YKR
恒生指数期权 * P   * # # *   P *  # P P # #  * * P
每周恒生指数期权 *                     * #        
小型恒生指数期权   *   * # #   *   * * # #   *
恒生中国企业指数期权
 * * P   * #
 * *   P * # P P # #  * * P
每周恒生中国企业指数期权  *                            
小型恒生中国企业指数期权
*   * #
 
  * * * #
  *
恒生指数(总股息累计指数)期货 (「恒指总股息累计指数期货」)                       * L           
恒生指数(净股息累计指数)期货 (「恒指净股息累计指数期货」)                       * L           
恒生中国企业指数(总股息累计指数)期货 (「恒生国企总股息累计指数期货」)        L                  * L          
恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货 (「恒生国企净股息累计指数期货」)        L                  * L          
恒指股息点指数期货  
 


 
   


 
恒生国企股息点指数期货            
恒指波幅指數期货                         *          
中华交易服务中国 120 指数期货    
                
行业指数期货 - 恒生中国内地银行指数期货    L                
行业指数期货 - 恒生中国内地石油及天然气指数期货    L                
行业指数期货 - 恒生中国内地地产指数期货    L                
MSCI亚洲除日本净总回报(美元)指数
 
       L                            

L - 表示该名为流通量提供者
P - 表示该名为主要庄家
* - 表示该名为T时段持续报价庄家
# - 表示该名为T及T+1时段持续报价庄家
√ - 表示该名为T时段回应报价庄家
@ - 表示该名为T及T+1时段回应报价庄家



庄家/流通量提供者的责任及奖励

庄家要求
 
持续报价
回应报价
指定合约月份
不少于首两个合约月份  [即现月及下月]
所有月份
报价要求
于一个月内提供持续报价达交易时段之70%或以上
于一个月内对开价盘要求作出回应达70%或以上
回应报价
最高时限
不适用
在接获开价盘要求后20秒内作出回应
开价盘保留最少
时限
 不少于 10
(
除非在这10秒时限内相关指数水平出现变化,在这情况下,庄家可以改变他们的报价)
 
最大的买卖盘差价
 
恒生中国内地石油及天然气指数期货
4点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地银行指数期货
6点或 买价的10%(以较高者为准)
恒生中国内地地产指数期货
7点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生中国内地医疗保健指数期货  8点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生资讯科技器材指数期货  6点或 买价的10%(以较高者为准)
 恒生软件服务指数期货  11点或 买价的10%(以较高者为准)
 中华交易服务博彩业指数期货  13点或 买价的10%(以较高者为准)
 开价盘所须涉及
最少合约张数
 不少于 5 张合约
 
庄家奖励
产品
庄家的交易费用
港币$
庄家在其它有共同相关指数的
股票指数产品的交易费用
港币$
标准费用
港币$
行业指数期货
0.40
不适用
2.00
 
市场流通量提供者的要求
持续报价
合约月份
即月及下个历月合约
最大买卖盘差价
中华交易服务博彩业指数期货
13点或 买价的0.15%,以较高者为准(类别A)
恒生中国内地银行指数期货
6点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
4点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生中国内地地产指数期货
7点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
3点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生中国内地石油及天然气指数期货 4点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
4点或 买价的0.15%,以较高者为准 (类别B)
恒生资讯科技器材指数期货  6点或 买价的0.2%,以较高者为准 (类别A)
恒生软件服务指数期货  11点或 买价的0.2%,以较高者为准(类别A)
恒生中国内地医疗保健指数期货  8点或 买价的10%,以较高者为准(类别A)
开价盘所须涉及
最少合约张数
5 张合约
 报价要求 提供持续报价达交易时段之70%或以上(类别A)
提供持续报价达交易时段之80%或以上(类别B)
 
市场流通量提供者奖励

类别A - 可获跨产品交易费回赠
类别B - 可获跨产品交易费回赠、市场数据费用回赠、设备讬管服务费用回赠 及程式介面分判牌照减免

 

 

Updated 2017年9月21日

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