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场外结算公司 - 利率掉期产品

什么是利率掉期(IRS?

利率掉期合约是一种市场流行及高流动性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易双方以合约之名义金额,计算合约指定之固定利率和浮动利率(或两种不同的浮动利率)之间的利息差作定期交收。利率掉期通常用于市场对冲和投机。

利率掉期的条款可有不同变化,从而配合交易双方特定的要求。例如,掉期中的名义金额可能随着时间递増或递减,或设定不规则的浮动利率重置日期。

场外结算公司利率掉期产品种类

场外结算公司是全球最先推出人民币不交收利率掉期(人民币7天回购)和离岸人民币的利率掉期结算服务的结算所。除人民币掉期,场外结算公司还提供美元,欧元及港元的利率掉期产品及多种亚洲货币(包括印度卢比、韩圜、泰铢及台币)的不交收利率掉期产品结算服务。以下附表是场外结算公司涵盖的产品概览。如需了解产品涵盖细节,请参考场外结算公司的结算程序

工具
货币  浮息选择  合约最长剩余期 指定合约期
原标准利率衍生产品交易 单一货币利率掉期 美元  USD-LIBOR-BBA  11 年 一个月、三个月、六个月及一年
欧元

 EUR-EURIBOR-Reuters  11 年 一个月、三个月、六个月及一年
 EUR-LIBOR-BBA
港元  HKD-HIBOR-HKAB  16 年  一个月、三个月、六个月及一年
离岸人民币  CNY-SHIBOR-Reuters  11 年  一个月、三个月、六个月及一年
 CNH-HIBOR-TMA  11 年  一个月、三个月、六个月及一年
单一货币基准掉期 美元  USD-LIBOR-BBA  11  一个月、三个月、六个月及一年
欧元 

 EUR-EURIBOR-Reuters  11  一个月、三个月、六个月及一年
 EUR-LIBOR-BBA  11  一个月、三个月、六个月及一年
港元  HKD-HIBOR-HKAB  16  一个月、三个月、六个月及一年
原标准利率衍生产品交易 不交收利率掉期 人民币  CNY-CNREPOFIX=CFXS-Reuters  5.5  不适用
印度卢比  INR-MIBOR-OIS-COMPOUND  11  不适用
 INR-FBIL-MIBOR-OIS-COMPOUND
韩圜  KRW-CD-KSDA-Bloomberg  11  三个月
 KRW-CD-3220
泰铢  THB-THBFIX-Reuters  11   六个月
台币  TWD-TAIBOR-Reuters  11   三个月

Updated 2018年4月30日

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