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中华交易服务中国120指数期货

概览

中华证券交易服务有限公司( 中华交易服务)中国120指数(中华120)是该公司跨境指数系列首个指数,成分股涵盖香港、上海和深圳三地 上市股票,旨在以单一指数广泛反映中国股票表现。


中华120复盖范围广阔,以掌握中国证券市场的投资机遇,是发展期货、ETF以至其他产品的一个理想基准及基础。

中华证券交易服务有限公司网站亦有提供最新成份股名单及编制方法http://www.cesc.com

唯一广泛包涵中国股票市场的期货合约

中华交易服务中国120指数期货合约是追踪中国内地A股及香港上市中资股票的唯一相关指数期货合约,旨为投资者提供一项方便及具成本效益的工具,让投资者可同时涉足内地及香港证券市场。中国120指数期货合约亦可为机构提供有效风险管理工具对冲中国股票持仓,及为交易所买卖基金(ETF)市场庄家提供主要工具对冲ETF相关持仓。

与在岸的沪深300指数期货、离岸上市的富时中国A50指数期货及中国AETF有密切关连

市场庄家、商品交易顾问、相对性价值对冲基金经理及其他市场参与者均可在一篮子A股、ETF、中国内地及离岸上市期货及其他工具之间积极管理多种套利机会。

以港元交易

中华120期货以港元交易,方便全球不同种类的个人及机构投资者买卖。

流通量提供者

流通量提供者提供持续双向报价,有助成交及价格发现。

更新日期 2020年8月12日


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合约概要

中华交易服务中国120指数期货


 

项目 合约细则
相关指数 中华交易服务中国120指数 (中华120)
交易代号 CHH
合约乘数 指数点港币$50
最低价格波幅 0.5个指数点
合约月份 现月,下月及之后的两个季月
交易时间 上午915分至中午12时以及下午1时至下午4时30
(到期合约月份在最后交易日下午3时正停止交易)
最后交易日 该月最后第二个营业日


若当天为中国内地公众假期,最后交易日将为紧贴该日的前一个同为香港及中国内地的营业日
最后结算价 在最后交易日下午1时至3时之间,每隔5分钟录取由中华证券交易服务有限公司所计算及发布的中华交易服务中国120指数点之平均值(45入至 小数点后第1个数位)。
大手交易的
最低合约交易量
100张合约
持仓限额 30,000张合约
交易费用及征费 交易所费用   10.00港元^
证监会征费   0.54港元
佣金            商议

^直至2017年12月31日止,交易所费用降至每张合约5港元


按金表

交易费用及佣金

交易所费用
每边每张合约港币$10.00^
证监会征费
每边每张合约港币$0.54
投资者赔偿征费*
每边每张合约港币$0.00
总额
每边每张合约港币$10.54
佣金
商议
* 以上费用不时作出修改。
^直至2017年12月31日止,交易所费用降至每张合约5港元

庄家 / 流通量提供者名单

股市指数产品

 

股市指数产品市场有流通量提供者及三类庄家,包括:

- 主要庄家及

- 持续报价庄家及

- 回应报价庄家。

 

 以下为流通量提供者、主要庄家、持续报价庄家及回应报价庄家的参与者名单:

 
 庄家代号 / 流通量提供者代号
 AKN BNP CFT  CTD FLW  GHF  IBG IMC ISS JPM  KGI  LQC MAK  MPF MVN  NHT OPT SGS SQH  YKR YNT 
恒生指数期权 *   P     * # #   *  # P # P # P P # #  * P  
每周恒生指数期权 *                       * * #        
小型恒生指数期权     *     * # #     *  # * * # #   *  
恒生中国企业指数期权
 P *   P     * #
 *   *   P # P # P P # #  * P  
每周恒生中国企业指数期权  *                                
小型恒生中国企业指数期权
  *     * #
   
  * # * #
  *  
恒指股息点指数期货    
   


   
   


   
恒生国企股息点指数期货                    
恒指波幅指數期货                               *          
中华交易服务中国 120 指数期货       LB   
                  
MSCI亚洲除日本净总回报(美元)指数
 
         LN                                
MSCI澳洲净总回报(美元)指数期货           LN                  LD              
MSCI中国自由净总回报(美元)指数期货           LN             LD     LD              
MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数期货          LN LD                LD       LD      
MSCI印度净总回报(美元)指数期货         LN             LD     LD              
MSCI印尼净总回报(美元)指数期货         LN                 LD              
MSCI日本净总回报(美元)指数期货         LN                  LD              
MSCI马来西亚净总回报(美元)指数期货          LN                                
MSCI台湾(美元)指数期货       LD   LN           LD     LB              LD
MSCI台湾净总回报(美元)指数期货         LN                 LD              
MSCI泰国净总回报(美元)指数期货           LN                                 

LD - 表示该名为T时段流通量提供者
LN - 表示该名为T+1时段流通量提供者
LB - 表示该名为T及T+1时段流通量提供者
P - 表示该名为主要庄家
* - 表示该名为T时段持续报价庄家
# - 表示该名为T及T+1时段持续报价庄家
√ - 表示该名为T时段回应报价庄家
@ - 表示该名为T及T+1时段回应报价庄家



庄家的责任及奖励

简介

香港交易所衍生产品市场内的不同产品均设有市场庄家计划及/或流通量提供者计划。股票期货、股指期货及期权市场庄家计划的责任及奖励已阐述于期交所规则内;至于股票期权市场庄家计划的责任及奖励则阐述于期权交易规则-联交所中。流通量提供者计划是交易所与委任的流通量提供者为提供新产品流通量而作出的商业安排,其要求及奖励可较具弹性并不会强制阐述于交易所的规则内。

产品类别 合约 市场庄家计划 流通量提供者计划
期货合约 股票指数期货 恒生波幅指数期货
恒生股息期货
恒生国企股息期货
金砖市场期货
行业指数期货
中华交易服务中国120指数期货
行业指数期货
股票期货 个别股票期货 不适用
货币期货 美元兑人民币(香港)期货 欧元兑人民币(香港)期货日圆兑人民币(香港)期货澳元兑人民币(香港)期货人民币(香港)兑美元期货
利率期货 1个月港元利率期货
3
个月港元利率期货
不适用
商品期货

不适用

 

伦敦铝期货小型合
伦敦锌期货小型合
伦敦铜期货小型合
伦敦锡期货小型合

伦敦镍期货小型合
伦敦铅期货小型合s
期权合约 股票指数期权 恒生指数期权
小型恒生指数期权
恒生中国企业指数期权
小型恒生中国企业指数期权            
不适用
股票期权 个别股票期权 不适用
货币期权 不适用 美元兑人民币(香港)期权

资格

产品类别 市场庄家计划 流通量提供者计划
期货交易所期货及期权
  • 期交所参与者,或
  • 如欲透过客户户口持有庄家盘,必须与一名期交所参与者作出安排,并符合至少下列其中一项之条件:
    i)
    获证监会或与证监会有谅解备忘录之海外机构发牌进行证券或期货合约交易或类同之活动(除介绍代理人外)的机构;
    ii) 受期交所认可的独立监管机构所监管的持牌银行
    iii)
    维持信贷评级为A-或以上(Standard & Poor’s)A3或以上(Moody’s)的机构,或持有已缴足股本不少于港币50,000,000及股东权益不少于港币100,000,000的机构
香港期货交易所参与者或其客户
联交所股票期权 期权交易参与者 不适用

有关申请详情,可参阅网页如下: http://www.hkex.com.hk/eng/market/hkex_part/criteria/otherapp/Table_Form_5.htm

下表概述期货及期权合约的庄家/市场流通量提供者责任及奖励:

 中华交易服务中国120指数期货

市场流通量提供者的要求 持续报价
指定合约月份 即现月及下月
最大的买卖盘差价 买入价的0.5% (类别A)
5 点或买入价的0.1%, 较高为准 (类别B)
开价盘所须涉及最少合约张数 不少于 5 张合约
报价要求 提供持续报价达交易时段之70%或以上(类别A)
提供持续报价达交易时段之80%或以上(类别B)

中华交易服务中国120指数期货

类别A - 可获得100%交易所费用回赠优惠及跨产品交易费回赠
类别B - 可获得100%交易所费用回赠优惠、跨产品交易费回赠、市场数据费用回赠、设备讬管服务费用回赠 及程式介面分判牌照减免