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大额未平仓合约及持仓限额

大额未平仓合约之申报水平及持仓限额

1. 指数期货及期权

指数 产品 大额未平仓合约 /申报水平 持仓限额
恒生指数 恒生指数期货 任何一个合约月份, 未平仓合约达 500 张便须呈报

恒生指数期货、恒生指数 期权、小型恒生指数期货、小型恒生指数期权、恒生指数(总 股息累计指数)期货、恒生指数(净股息累计指数)期货及每周恒生指数期权所有合 约月份持仓合共对冲值10,000张长仓或短仓为限,并且在任何 情况下,小型恒生指数期货或小型恒生指数期权所有合约月份 持仓对冲值都不能超过合共2,000张的长仓或短仓。

(计算持仓限额时,每张小型恒指数期货或期权的仓位delta 为0.2)

(一张恒指总股息累计指数期货及一张恒指净股息累计指数期货合约的持仓合共对冲值按其相对恒指期货的合约金额计算,由期交所每年公布,产品推出时,一张恒指总股息累计指数期货或恒指净股息累计指数期货合约的持仓对冲值为3)

生指数期权 任何一个系列,未平仓合约达 500张便须呈报
 每周恒生指数期权  任何一个系列,未平仓合约达 500 张便须呈报
小型恒生指数期货 任何一个合约月份, 未平仓合约达 2,500 张便须呈报
小型恒生指数期权 任何一个系列,未平仓合约达 2,500 张便须呈报
恒指总股息累计指数期货  任何一个合约月份, 未平仓合约达 500 张便须呈报
 恒指股息累计指数期货  任何一个合约月份, 未平仓合约达 500 张便须呈报
恒生国企指数 恒生国企指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张 便 须 呈 报

小型恒生中国企业指数 期货、小型恒生中国企业指数期权、恒生中国企业指数期货、 恒生中国企业指数期权、恒生中国企业指数(总股息累计指 数)期货、恒生中国企业指数(净股息累计指数)期货及每周恒生国企指数期权所有合约 月份持仓合共对冲值 12,000 张长仓或短仓为限,并且在任何 情况下,小型恒生中国企业指数期货或小型恒生中国企业指 数期权所有合约月份持仓对冲值都不能超过合共 2,400 张的 长仓或短仓。

(计算持仓限额时,每张小型H股指数期货或期权的仓位delta 为0.2)

(一张恒生国企总股息累计指数期货合约及一张恒生国企净股息累计指数期货合约的持仓合共对冲值按其相对恒生国企指数期货的合约金额计算,由期交所每年公布。产品推出时,一张恒生国企总股息累计指数期货或恒生国企净股息累计指数期货合约的持仓对冲值为2)

恒生国企指数期权 任何一个系列,未平仓合约达 500 张便须呈报
每周恒生国企指数期权  任何一个系列,未平仓合约达 500 张便须呈报
小型 恒生国企指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 2,500 张便须呈报
小型 恒生国企指数期权 任何一个系列,未平仓合约达 2,500 张便须呈报
恒生国企总股息累计指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张 便 须 呈 报
恒生国企净股息累计指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张 便 须 呈 报
恒指股息点指数 恒指股息点指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 1,000张便须呈报  
恒生国企股息点指数 恒生国企股息点指数期货
恒指波幅指數 恒指波幅指數期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 1,000张便须呈报 任何一个合约月份,未平仓合约 10,000 张为限
中华交易服务中国120指数 中华交易服务中国120指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 1,500张便须呈报 中华交易服务中国120指数期货及中华交易服务中国120指数期权合约月份持仓合共对冲值*30,000张长仓或短仓为限*合约对冲值将于中华120期权推出后生效
恒生中国内地地产指数 恒生中国内地地产指数期货合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份合约净额合共 5,000 张(长仓或短仓)为限
恒生软件服务指数 恒生软件服务指数期货合约
恒生资讯科技器材指数 恒生资讯科技器材指数期货合约
恒生 内地医疗保健指数 恒生 内地医疗保健指数期货合约
中华交易服务博彩业指数 中华交易服务博彩业指数期货合约
恒生中国内地银行指数 恒生中国内地银行指数期货合约 所有合约月份合约净额合共 1 5,000 张(长仓或短仓)为限
恒生中国内地石油及天然气指数 恒生中国内地石油及天然气指数期货合约
       
MSCI亚洲除日本净总回报指数 MSCI亚洲除日本净总回报指数期货合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI台湾(美元)指数 MSCI台湾(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计20,000张为限
MSCI台湾净总回报(美元)指数 MSCI台湾净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计20,000张为限 
MSCI日本净总回报(日元)指数 MSCI日本净总回报(日元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计58,000张为限
MSCI印度净总回报(美元)指数 MSCI印度净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计20,000张为限
MSCI中国自由净总回报(美元)指数 MSCI中国自由净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计35,000张为限
MSCI印尼净总回报(美元)指数 MSCI印尼净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计10,000张为限
MSCI澳洲净总回报(美元)指数 MSCI澳洲净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计21,000张为限
MSCI泰国净总回报(美元)指数 MSCI泰国净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计24,000张为限
MSCI马来西亚净总回报(美元)指数 MSCI马来西亚净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计5,000张为限
MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场亚洲净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI新加坡净总回报(美元)指数 MSCI新加坡净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计20,000张为限
MSCI越南净总回报(美元)指数  MSCI越南净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计3,000张为限
MSCI香港净总回报(美元)指数 MSCI香港净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计8,000张为限
MSCI菲律宾净总回报(美元)指数 MSCI菲律宾净总回报(美元)指数期货   任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计3,000张为限
MSCI印尼(美元)指数 MSCI印尼(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计10,000张为限
MSCI新兴市场净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI新兴市场(美元)指数 MSCI新兴市场(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI印度(美元)指数 MSCI印度(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计15,000张为限
MSCI中国自由(美元)指数 MSCI中国自由(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计35,000张为限
MSCI泰国(美元)指数 MSCI泰国(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计28,000张为限
MSCI马来西亚(美元)指数 MSCI马来西亚(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计11,000张为限
MSCI菲律宾(美元)指数 MSCI菲律宾(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计10,000张为限
MSCI越南(美元)指数 MSCI越南(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计5,000张为限
MSCI新加坡自由净总回报(美元)指数 MSCI新加坡自由净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计20,000张为限
MSCI新西兰净总回报(美元)指数 MSCI新西兰净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计3,000张为限
MSCI新兴市场除中国净总回报(美元) 指数 MSCI新兴市场除中国净总回报(美元) 指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI新兴市场除韩国净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场除韩国净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计110,000张为限
MSCI新兴市场亚洲除中国净总回报(美元) 指数 MSCI新兴市场亚洲除中国净总回报(美元) 指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计37,000张为限
MSCI新兴市场亚洲除韩国净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场亚洲除韩国净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计90,000张为限
MSCI新兴市场欧非中东净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场欧非中东净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计61,000张为限
MSCI新兴市场拉丁美洲净总回报(美元)指数 MSCI新兴市场拉丁美洲净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计24,000张为限
MSCI太平洋净总回报(美元)指数 MSCI太平洋净总回报(美元)指数期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计78,000张为限
MSCI太平洋除日本净总回报(美元)指数 MSCI太平洋除日本净总回报(美元)指数期货  任何一个合约月份,未平仓合约达 500张便须呈报 所有合约月份长短仓合约净额计17,000张为限
       
IBOVESPA 指数 IBOVESPA 期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 2,500张便须呈报 未平仓合约 25,000 张为限
MICEX 指数 MICEX 指数期货
FTSE/JSE Top40 指数 FTSE/JSE Top40 期货

2. 股票期货及期权

产品 大额未平仓合约 /申报水平 持仓限额
股票期货 任何一个合约月份,未平仓合约达 1,000张便须呈报 任何一个合约月份,未平仓合约 5,000 张为限
股票期权 每个期权类别每个到期月份, 1,000张未平仓合约 每一个期权类别的持仓限制为任何一个市场方向 *及所有到期月份合计50,000,100,000 或150,000 张未平仓合约,详情可参考此网址 http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/so/classlist_so_c.htm  )

* 认购期权长仓/认沽期权短仓组合为一个市场方向,而认购期权短仓/认沽期权长仓组合为另一个市场方向。

3. 货币期货及期权

产品 大额未平仓合约/申报水平 持仓限额
美元兑人民币(香港)期货 于任何一个合约月份,500张未平仓合约便须呈报  美元兑人民币(香港)期货、人民币(香港)兑美元期货和美元兑人民币(香港)期权合约加总,以所有合约月份持仓合共对冲值8,000(长仓或短仓)为限,并且在任何情况下:

 - 直至到期日(包括该日)的五个香港营业日内,现月美元兑人民币(香港)期货及现月美元兑人民币(香港)期权持仓对冲值不可超过2,000(长仓或短仓);及

-所有合约月份的人民币(香港)兑美元期货合约净额之仓位不可超过16,000张(长仓或短仓)

 

 

人民币(香港)兑美元期货 于任何一个合约月份,500张未平仓合约便须呈报  美元兑人民币(香港)期货、人民币(香港)兑美元期货和美元兑人民币(香港)期权合约加总,以所有合约月份持仓合共对冲值8,000(长仓或短仓)为限,并且在任何情况下:

 - 直至到期日(包括该日)的五个香港营业日内,现月美元兑人民币(香港)期货及现月美元兑人民币(香港)期权持仓对冲值不可超过2,000(长仓或短仓);及

-所有合约月份的人民币(香港)兑美元期货合约净额之仓位不可超过16,000张(长仓或短仓)

美元兑人民币(香港)期权 于任何一个系列,500张未平仓合约便须呈报 美元兑人民币(香港)期货、人民币(香港)兑美元期货和美元兑人民币(香港)期权合约加总,以所有合约月份持仓合共对冲值8,000(长仓或短仓)为限,并且在任何情况下:

 - 直至到期日(包括该日)的五个香港营业日内,现月美元兑人民币(香港)期货及现月美元兑人民币(香港)期权持仓对冲值不可超过2,000(长仓或短仓);及

-所有合约月份的人民币(香港)兑美元期货合约净额之仓位不可超过16,000张(长仓或短仓)

印度卢比兑美元期货 于任何一个合约月份 ,500张未平仓合约便须呈报 以所有合约月份合约净额合共30,000 张爲限
印度卢比兑人民币 (香港 )期货 于任何一个合约月份,500张未平仓合约便须呈报 以所有合约月份合约净额合共30,000 张爲限
欧元兑人民币(香港)期货 于任何一个合约月份,500张未平仓合约便须呈报  以所有合约月份合约净额合共12,000 张爲限
日圆兑人民币(香港)期货
澳元兑人民币(香港)期货

 4. 利率期货

产品 大额未平仓合约/申报水平 持仓限额
五年期中国财政部国债期货 于任何一个合约月份,每名交易所参与者就其本身账户而言为1,000 张未平仓合约;及于任何一个合约月份,就每名客户而言为 1,000 张未平仓合约 每名交易所参与者就其本身账户而言,以所有合约月份合约净额合共20,000 张(长仓或短仓)为限;及就每名客户而言,以所有合约月份合约净额合共20,000张(长仓或短仓)为限
一个月港元利率期货 任何一个合约月份,未平仓合约达1,000张或所有合约月份,未平仓合约达4,000张便须呈报

 

 

 

 

三个月港元利率期货

5. 商品期货

产品 大额未平仓合约/申报水平 持仓限额
美元及人民币(香港)伦敦铝期货小型合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500 便

每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦铝期货小型合约及人民币(香港)伦敦铝期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限;及

就每名客户而言,则以美元伦敦铝期货小型合约及人民币(香港)伦敦铝期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限                
美元及人民币(香港)伦敦锌期货小型合约  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报 每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦锌期货小型合约及人民币(香港)伦敦锌期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限;及 就每名客户而言,则以美元伦敦锌期货小型合约及人民币(香港)伦敦锌期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限
美元及人民币(香港)伦敦铅期货小型合约  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报 每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦铅期货小型合约及人民币(香港)伦敦铅期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限;及 就每名客户而言,则以美元伦敦铅期货小型合约及人民币(香港)伦敦铅期货小型合约的所有合约月份合约净额合共25,000张(长仓或短仓)为限
美元及人民币(香港)伦敦铜期货小型合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500 便

每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦铜期货小型合约及人民币(香港)伦敦铜期货小型合约的所有合约月份合约净额合共50,000张(长仓或短仓)为限;及就每名客户而言,则以美元伦敦铜期货小型合约及人民币(香港)伦敦铜期货小型合约的所有合约月份合约净额合共50,000张(长仓或短仓)为限            

美元及人民币(香港)伦敦镍期货小型合约  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报

每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦镍期货小型合约及人民币(香港)伦敦镍期货小型合约的所有合约月份合约净额合共50,000张(长仓或短仓)为限;及就每名客户而言,则以美元伦敦镍期货小型合约及人民币(香港)伦敦镍期货小型合约的所有合约月份合约净额合共50,000张(长仓或短仓)为限 

美元及人民币(香港)伦敦锡期货小型合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报 每名交易所参与者就其本身账户而言,以美元伦敦锡期货小型合约及人民币(香港)伦敦锡期货小型合约的所有合约月份合约净额合共15,000张(长仓或短仓)为限;及 就每名客户而言,则以美元伦敦锡期货小型合约及人民币(香港)伦敦锡期货小型合约的所有合约月份合约净额合共15,000张(长仓或短仓)为限
TSI CFR 中国铁矿石 62%铁粉期货

任何一个合约月份,未平仓合约达500 张便须呈报

每名交易所参与者就其本身账户而言,以所有合约月 份合约净额合共 30,000 张(长仓或短仓)为限;及就每名客户而言,以所有合约月份合约净额合共 30,000 张(长仓或短仓)为限

人民币(香港)黄金期货合约 任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报 每名交易所参与者就其本身账户而言,以现货月净额 10,000 张及其他月份净额 20,000 张美元黄金期货合约及人民币(香港)黄金期货合约(长仓或短仓)为限;及

就每名客户而言,以现货月净额 10,000 张及其他月份净额 20,000 张美元黄金期货合约及人民币(香港)黄金期货合约(长仓或短仓)为限

美元黄金期货合约
 人民币(香港)白银期货合约  任何一个合约月份,未平仓合约达 500 张便须呈报 每名交易所参与者就其本身账户而言,以现货月净额 3,000 张及其他月份净额 6,000 张美元白银期货合约及人民币(香港)白银期货合约(长仓或短仓)为限
 美元白银期货合约

持仓限额及大额末平仓合约申报的常问问题

大额未平仓合约的申报要求

  1. 任何期交所参与者/期权交易所参与者为其本身或为任何客户持有的持仓超出申报水平:  

    • 须于开设或累积该等持仓后的下一个营业日中午十二时或之前经期交所/期权交易所(视情况而定)的 e 通讯递交报告(即“大额未平仓合约报告”),

    • 并于该参与者仍然持有超出申报水平的持仓期间须继续递交通知。

  2. 任何期交所参与者为其本身或为任何客户持有的持仓若超出该指数期货及期权持仓限额的60%:

    • 则须申报该指数期货及期权所有持仓,包括未超出大额未平仓合约申报要求的持仓。  

  3. 有关合计不同人持有或控制的持仓,在多间公司持有或控制的持仓,以及综合账户的申报规定,请参阅证监会《持仓限额及大额未平仓合约的申报规定指引》的相关段落。

大额未平仓合约报告范本

e 通讯递交

金融风险参数档案 (用作计算仓位delta)

通告连结

规则连结

如有任何查询,请致电(852) 2840 3739/ 2840 3737 与市场监察部或电邮到 lophkfe@hkex.com.hk

交易所买卖基金(“ETF”)庄家的超逾持仓限额申请及申报

  • 申请
    • 追踪恒生指数及恒生中国企业指数ETF的ETF庄家可填妥申请表以申请相应的联交所或期交所产品的超逾限额。
  • 申报
    • 获批超逾限额以对冲进行庄家活动或流通量提供活动时所产生的风险的ETF庄家须定期透过e 通讯提交申报表。详细的申报责任请参阅申请表。


更新日期 2017年8月4日