什么是利率掉期(IRS)?
利率掉期合约是一种市场流行及高流动性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易双方以合约之名义金额,计算合约指定之固定利率和浮动利率(或两种不同的浮动利率)之间的利息差作定期交收。利率掉期通常用于市场对冲和投机。
利率掉期的条款可有不同变化,从而配合交易双方特定的要求。例如,掉期中的名义金额可能随着时间递増或递减,或设定不规则的浮动利率重置日期。
场外结算公司利率掉期产品种类
场外结算公司是全球最先推出人民币不交收利率掉期(人民币7天回购)和离岸人民币的利率掉期结算服务的结算所。除人民币掉期,场外结算公司还提供美元,欧元及港元的利率掉期产品及多种亚洲货币(包括印度卢比、韩圜及台币)的不交收利率掉期产品结算服务。以下附表是场外结算公司涵盖的产品概览。如需了解产品涵盖细节,请参考场外结算公司的结算程序。