• 披露规定

    • 17.07

      上市发行人的年报及中期报告须就上市发行人或其任何附属公司的每个计划披露(i)上市发行人每名董事、最高行政人员或主要股东又或其各自的联系人;(ii)每名获授期权超逾个人限额的参与人;(iii)按《雇佣条例》所指的「连续合约」工作的雇员的总数; (iv)货品或服务供应商的总数;及(v)所有其他参与人合计的下列资料:

      (1) 会计年度╱期间开始及终结时尚未行使的期权资料,包括期权的数目、授出日期、有效期、行使期以及行使价;
       
      (2) 会计年度╱期间内授出的期权资料,包括期权的数目、授出日期、有效期、行使期、行使价以及(若期权涉及的是上市证券)有关证券在紧接期权授出日期之前的收市价;
       
      (3) 会计年度╱期间内行使的期权数目,连同行使价及(若期权涉及的是上市证券)有关证券在紧接期权行使日期之前的加权平均收市价;
       
      (4) 会计年度╱期间内注销的期权数目,连同所注销期权的行使价;及
       
      (5) 按计划的条款于会计年度╱期间内失效的期权数目。

    • 17.08

      对于会计年度╱期间内就上市证券授出的期权,本交易所鼓励上市发行人在年报及中期报告中披露其于有关会计年度╱期间内向第17.07条所载的(i)至(v)项参与人授出的期权价值,以及有关期权的会计政策。若上市发行人认为不宜披露其于有关会计年度╱期间内授出的期权的价值,则须在年报或中期报告中说明其理由。

      注: 上市发行人于年报或中期报告披露授出期权的价值时,应使用「柏力克-舒尔斯」期权定价模式(Black-Scholes option pricing model)、「二项式」期权定价模式(bino mial model)或其他类似通用方法计算期权的价值。上市发行人亦应于年报或中期报告中披露下列资料:

      (1) 估算期权价值所用的模式及重要假设,当中包括无风险利率、预期有效期、预期波幅及预期股息(如适用);

      (i) 若计算价值须参考无风险利率,该利率应是国家发行的债务证券的利率;举例来说,若是香港的实体,则可以是「外汇基金债券」。
       
      (ii) 上市发行人应载列计算价值所用的预期波幅,若偏离有关证券的历史波幅,则应附以解释。上市发行人可选择其认为适合的时段来计算该等历史波幅,但涉及的期间不得少于一年;若证券上市的时间(从该等证券开始买卖日期计算)不足一年,则必须将证券开始买卖日期至计算当日之间的时间完全包括在内。
       
      (iii) 预期股息应以历史股息为基准;若因有公开资料显示证券日后的表现很可能会与过往表现不同而须作调整,则应一并阐释。
       
      (2) 计算的日期(应是授出期权之日);
       
      (3) 期权在到期前遭没收的处理方法;及
       
      (4) 警告字眼:说明期权的价值相当主观和难以预计,要视乎所用的多项假设,也受计算模式的限制。

    • 17.09

      上市发行人的年报必须载列其每个经股东通过的期权计划的摘要,列出:

      (1) 计划的目的;
       
      (2) 计划的参与人;
       
      (3) 计划中可予发行的证券总数以及其于年报日期占已发行股份的百分率;
       
      (4) 计划中每名参与人可获授权益上限;
       
      (5) 可根据期权认购证券的期限;
       
      (6) 期权行使之前必须持有的最短期限(如有);
       
      (7) 申请或接纳期权须付金额(如有)以及付款或通知付款的期限或偿还申请期权贷款的期限;
       
      (8) 行使价的厘定基准;及
       
      (9) 计划尚余的有效期。