联交所刊发上市决策阐释拒绝及退回新上市申请的原因

香港交易及结算所有限公司（香港交易所）全资附属公司香港联合交易所有限公司（联交所）今天（星期三）刊发两份上市决策，冀提高透明度以助市场了解联交所如何诠释及应用《上市规则》中有关新上市资格及是否适合上市的规定，以及如何决定是否退回新上市申请。

「2015年新上市申请被拒绝的原因」和「2015年新上市申请被退回的原因」两份上市决策摘录了联交所作出以下决定时的考虑因素：

• 拒绝不符合《上市规则》资格条件及／或视为不适合上市的公司的申请；及
   
• 退回上市申请因申请版本及／或其他文件并非《上市规则》所指大致完备的申请¹。

联交所注意到，自2013年10月实施保荐人新监管机制的相关《上市规则》和指引后，审阅新上市申请更有效率，向上市委员会提交的申请时间亦已缩短。此外，在保荐人新监管机制下，联交所能更迅速识别并拒绝不合资格或不适合上市的申请人。

香港交易所集团监管事务总监兼上市主管戴林瀚说：「上市委员会及上市部一直专注个别申请的实质情况，会基于资格及／或是否适合的理由拒绝申请人，以维护市场质素。为提升透明度，我们以上市决策形式列载若干个案的决策理据。自保荐人新监管机制于2013年推出以来，保荐人已更熟习机制，联交所收到的上市文件拟稿及相关文件的质素有所提升，这从退回申请的数字下跌可以得见。被退回的上市申请背后所涉及的保荐人均登载于联交所网站，此举有助提高上市申请的质素。」

载至2015年两个年度新申请主要数据

上述涉及期限已过及自行撤回的申请不属于「被拒绝的申请」，但这类申请人大都未能妥善处理审阅期间监管者提出的意见，以致并无在联交所上市。

上市决策HKEX-LD100-2016及HKEX-LD101-2016登载于香港交易所网站。

联交所于2013年开始刊发上市决策阐释拒绝及退回上市申请的原因，提高市场的透明度。之前的上市决策亦载于香港交易所网站。