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「互换通」优化措施顺利上线

企业
互联互通市场
2024年5月20日

在「互换通」平稳运作一周年之际,香港交易所集团旗下的香港场外结算有限公司(以下简称香港场外结算公司)与中国外汇交易中心、银行间市场清算所股份有限公司(以下简称上海清算所)于今天(星期一)共同推出了多项「互换通」业务优化措施,以更好地满足国际投资者管理人民币利率风险的需求。

具体优化措施包括:

  • 新增了以国际货币市场(International Monetary Market)结算日(即每年3月、6月、9月和12月的第三个周三)为支付周期的IMM合约,与国际利率互换产品市场接轨。
  • 推出了合约压缩服务,允许参与机构压缩具有相同交易要素但相反方向的合约,方便参与机构在互换合约到期前提前终止,降低参与机构的资金占用成本和提升交易结算效率。
  • 新增与合约压缩服务配套的历史起息合约,即起息日早于当前日期的合约。

此外,为了降低机构参与成本,中国外汇交易中心、香港场外结算公司与上海清算所将继续全额减免交易及清算费一年,并在合约压缩业务上线初期免收相关费用。

作为连接香港和内地场外衍生品市场的创新举措,「互换通」自2023515日上线以来,一直平稳运行,交易日趋活跃,为两地金融市场都注入了新的活力。

值此「互换通」开通一周年之际,三家机构在两地监管机构的支持下,共同推出以上优化措施,旨在帮助国际机构投资者利用人民币利率互换对其持续增加的人民币债券持仓进行利率风险管理,助力人民币国际化进程,提升香港作为国际金融中心的竞争力。

优化措施推出首日,共26家境内外机构开展IMM交易,成交54.83亿元人民币IMM合约,4家境内外机构使用了合约压缩服务,共压缩名义本金55亿元人民币

未来,三家机构将继续与两地监管机构和所有市场参与方紧密合作,持续优化和发展「互换通」业务,推动中国金融市场的进一步对外开放和人民币国际化进程。

有关优化措施的更多详情请参见香港场外结算公司发布的常问问题

 

 

关于香港交易所

香港交易及结算所有限公司(香港交易所)是香港上市公司(香港上市代号:388)及全球领先的国际交易所集团之一,提供一系列股票、衍生产品、大宗商品、定息产品及其他金融产品与服务,旗下企业包括伦敦金属交易所。

作爲连接东西方的超级联系人与门户市场,香港交易所透过与内地市场开创性的互联互通机制、日趋多元化的产品生态圈,以及流动性充裕的国际化市场,致力于促进中国与世界的双向资本流通,推动交流与对话。

香港交易所是一家使命驱动的企业,致力通过旗下的业务和香港交易所慈善基金来连接、推动及发展金融市场与社会,携手共创繁荣。

www.hkexgroup.com

 

更新日期 2024年5月20日