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香港交易所3月20日推出首只人民币货币期权

产品
2017年2月16日

香港交易及结算所有限公司(香港交易所)将于2017320日(星期一)按计划推出人民币货币期权。

美元兑离岸人民币(美元兑人民币(香港))期权将为首只在香港交易所买卖的货币期权。

产品推出当日将提供八个合约月份,分别为20174月、5月、6月、7月、9月及12月,以及20183月及6月。

香港交易所已邀请期交所参与者申请成为美元兑人民币(香港)期权的流通量提供者,并与期交所参与者筹划推出联合推广计划,包括向活跃的参与者颁发奖项、赞助市场推广活动及资助推广材料。为提升透明度及促进市场发展,香港交易所网站将会登载提供美元兑人民币(香港)期权交易的期交所参与者名单。详情请参阅今天在香港交易所网站登载的通告

新产品将与香港交易所现时提供的美元兑人民币(香港)期货及其他人民币货币期货互补,该美元兑人民币(香港)期货是全球交易所市场流通量最佳及市场参与最活跃的人民币期货产品。香港交易所旗下的美元兑人民币(香港)期货未平仓合约数量占全球市场未平仓合约总量的近三分之二。

2016年香港交易所的美元兑人民币(香港)期货总成交量创下538,594张合约之新纪录(名义价值540亿美元或人民币3,700亿元#),同比增长105%。今年一月,该期货的成交量同比上升57%,未平仓合约及单日成交量也创出新高(未平仓合约:1446,711张合约(名义金额47亿美元或人民币320亿元#),单日成交量:1520,338张合约(名义金额20亿美元或人民币140亿元#))。自2017214日起,美元兑人民币(香港)期货新增一个季度合约月份及16个跨期组合可供买卖。

更多资料详见香港交易所网站201714日的新闻稿

将于2017320日推出的美元兑人民币(香港)期权主要合约细则

合约金额

   100,000 美元

正式结算价 由香港财资市场公会*在到期日上午1130分左右公布的美元兑人民币(香港)即期汇率
行使时的结算 行使时实物交收
持有人 沽出人
认购期权 以最后结算价值^计算的
人民币支付
美元交付
认沽期权 美元交付 以最后结算价值计算的
人民币支付
行使方式 欧式
合约月份 现月、下三个月及之后的四个季月
最后结算日 一般为合约月份的第三个星期三
到期日 最后结算日之前两个香港营业日
交易时间(香港时间) 香港营业日的上午9时至下午430
(
到期日的交易时间为上午9时至11时正)
交易费 每张合约人民币8 (首六个月豁免)
行使费用 每张合约人民币8
证监会征费
持仓限额 美元兑人民币(香港)期货、人民币(香港)兑美元期货和美元兑人民币(香港)期权合约加总,以所有合约月份持仓合共对冲值8,000(长仓或短仓)为限,并且在任何情况下:
  • 直至到期日(包括该日)的五个香港营业日内,现月美元兑人民币(香港)期货及现月美元兑人民币(香港)期权持仓对冲值不可超过2,000(长仓或短仓);及
  • 所有合约月份的人民币(香港)兑美元期货合约净额之仓位不可超过16,000张(长仓或短仓)
大额未平仓合约 于任何一个系列为500张未平仓合约
假期安排 按照香港假期安排

详细合约细则载于香港交易所网站登载的通告

# 根据2017214日的汇率
* 请参閲香港交易所网站有关财资市场公会网站的免责及版权声明
^ 最后结算价为行使价乘以合约金额,适用于认购期权及认沽期权

更新日期 2017年2月16日