新产品及市场发展措施进度报告(于2004年10月15日)
企业
2004年10月29日
新产品及市场发展措施进度报告
(于2004年10月15日)
以下项目落实与否，需视乎市场反应及监管机构的审批。香港交易所会按项目的进展公布进一步详情。
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项目 |
至2004年7月15日的进度 |
至2004年10月15日的进度 |
| 1. |
对保荐人及独立财务顾问的监管 |
香港交易所在5月份对保荐人及财务顾问公司进行的非正式谘询中收到不少具建设性的意见，现正手修订《上市规则》，将交易所现时对保荐人(包括他们的尽职审查工作)的期望编纳成规。香港交易所希望可在今年第三季取得有关新规则的批准，并于今年第四季实施。
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香港交易所拟于本月与证券及期货事务监察委员会(证监会)就对保荐人及独立财务顾问的监管联合刊发谘询总结报告，以及修订主板及创业板的《上市规则》。规则修订将实施大部分总结所得建议，其中最重要的是将香港交易所现时对保荐人须履行角色的期望(包括保荐人通常就首次上市申请进行的尽职审查工作)编纳成规。
证监会已于今年9月20日批准报告定稿以及有关规则修订。规则修订将于2005年1月1 日开始生效，修订后的规则设有限度过渡安排。*
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| 2. |
开发新的金融产品及检讨现有产品 |
交易所买卖基金
检讨仍在进行中。 |
另一交易所买卖基金「恒生指数ETF」(证券代号﹕2833)于今年9月21 日在联交所上市。
香港交易所正检讨「交易所买卖基金」设有市场庄家机制的资格准则。
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牛熊证
这期尚未提及。
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香港交易所正考虑引入「牛熊证」作为新类别的结构性产品，让发行人及经纪可以发掘「牛熊证」的市场潜力。
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| 3. |
就减少每手股数及收窄最低上落价位进行谘询 |
香港交易所与不同市场参与者商讨后，现正计划于短期内刊发有关收窄买卖差价的谘询文件。谘询内容将包括分阶段收窄最低上落价位的建议：首先集中处理30元以上的股份，另亦提出方案建议在第二阶段将收窄买卖差价扩展至其他股份。
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香港交易所今年8月6日刊发谘询文件邀请市场表达意见。谘询期已于今年10月6日届满。香港交易所现正检讨所收回的市场参与者回应，会于适当时候刊发谘询结果。
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| 4. |
加强中央结算及交收系统(CCASS)的投资者户口持有人(IP)户口服务 |
有关加强IP户口功能的工作进展理想。香港交易所将会安排一连串推广活动，向市场介绍IP户口服务的新功能。这些活动将包括向现有及新户口持有人提供奖励计划。
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今年8月23日，香港交易所推出CCASS投资者户口(IP)的加强功能，并向现有及新户口持有人提供奖赏计划。 |
| 5. |
无纸化市场（按金融基础设施督导委员会于1999年所发表报告的建议） |
香港交易所在今年5月31日刊发谘询总结报告，报回应者的意见，并提出无纸化建议方案。
于今年6月底恢复与证监会及证券登记公司总会商讨有关建议方案的推行细节。
财经事务及库务局与证监会现正落实有关的立法草案，希望能在下个立法会会期（今年10月开始）内提呈审议。 |
香港交易所得悉当局正在草拟相关法例。
为预备推行首阶段无纸化(即CCASS持仓非实物化)，香港交易所现正与证券登记公司总会研究由CCASS托管的股份非实物化之后，CCASS与股票过户登记处之间的营运安排。 |
此报告原载于2004年7月29日出版之香港交易所季刊《交易所》内。
附注：