新产品及市场发展措施进度报告(于2004年7月15日)
企业
2004年7月29日
新产品及市场发展措施进度报告
(于2004年7月15日)
以下项目落实与否，需视乎市场反应及监管机构的审批。香港交易所会按项目的进展公布进一步详情。
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项目 |
至2004年4月15日的进度 |
至2004年7月15日的进度 |
| 1. |
对保荐人及独立财务顾问的监管 |
香港交易所与证券及期货事务监察委员会（证监会）同意分两阶段进行改革。首阶段工作是修订主板及创业板的《上市规则》，并修订操守准则，澄清香港交易所对尽职审查的要求。第二阶段工作是证监会修订其发牌机制，订定有关保荐人的具体规定。上市委员会将于4月份的季度政策会议上讨论总结报告草拟本以及规则修订建议。香港交易所及证监会会将其后进展通知市场。
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香港交易所在5月份对保荐人及财务顾问公司进行的非正式谘询中收到不少具建设性的意见，现正手修订《上市规则》，将交易所现时对保荐人（包括他们的尽职审查工作）的期望编纳成规。香港交易所希望可在今年第三季取得有关新规则的批准，并于第四季实施。
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| 2. |
开发新的金融产品及检讨现有产品 |
H股指数期权
香港交易所正筹备在2004年年中推出H股指数期权。
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香港交易所已于6月14日推出H股指数期权。
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交易所买卖基金
香港交易所已开始检讨在试验计划下买卖的交易所买卖基金（i股台湾及南韩）的交易情况。
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检讨仍在进行中。
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| 3. |
就减少每手股数及收窄最低差价进行谘询 |
香港交易所进行的非正式谘询工作已经完成，现正检讨初步结果。
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香港交易所与不同市场参与者商讨后，现正计划于短期内刊发有关收窄买卖差价的谘询文件。谘询内容将包括分阶段收窄最低差价的建议：首先集中处理30元以上的股份，另外亦提出方案建议在第二阶段将收窄买卖差价扩展至其他股份。
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| 4. |
增加由香港交易所提供的发行人资料 |
香港交易所已经订出若干项加强由其提供发行人资料的工作，2004年内将会逐步推出。
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香港交易所网站已增加了有关发行人的资料及相关服务。新服务包括在用户指定的发行人刊发披露权益通知时发出电邮及短讯提示，以及提供可追溯至1991年11月27日的股份购回报告。另外，在网上的「投资服务中心」项下的「公司／证券资料」亦已增添新内容，这包括股票过户登记处的联络详情，以及相关股份的名单及超连结。
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| 5. |
加强中央结算及交收系统(CCASS)的投资者户口持有人（IP）户口服务 |
香港交易所经已开展较易推行而又能于短期内加强IP服务的工作，香港交易所计划在今年第三季推出市场。香港交易所将继续研究适合香港市场的长远IP 户口模式。
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有关加强IP 户口功能的工作进展理想。香港交易所将会安排一连串推广活动，向市场介绍IP 户口服务的新功能。这些活动将包括向现有及新户口持有人提供奖励计划。 |
| 6. |
无纸化市场（按金融基础设施督导委员会于1999年所发表报告的建议） |
香港交易所已细阅各界对谘询文件的回应，并研究过无纸化市场的潜在影响。考虑过市场意见并重温各种不同的无纸化市场模式后，香港交易所提议采纳「发行人名册模式」，实施工作分阶段渐次进行。证监会、证券登记公司总会、经纪联会以至CCASS 托管商参与者均向香港交易所表示建议中的模式可行及可接受。项目小组现正编备谘询总结（内载建议的详情），准备短期内发布。香港交易所将与证券登记公司总会及证监会紧密配合，订出建议模式的推行计划。
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香港交易所在5月31日刊发谘询总结报告，汇报回应者的意见，并提出无纸化建议方案。
于6月底恢复与证监会及证券登记公司总会商讨有关建议方案的推行细节。
财经事务及库务局与证监会现正落实有关的立法草案，希望能在下个立法会会期（10月开始）内提呈审议。
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| 7. |
扩大股份借贷 |
香港交易所正就一个向参与者及其他潜在使用者提供中央股份借贷设施的构思作可行性研究。
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研究仍在进行中。
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此报告原载于2004年7月29日出版之香港交易所季刊《交易所》内。