减低若干证券、衍生产品以及市场数据收费的建议
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香港交易及结算所有限公司(香港交易所)建议减低旗下全资附属公司香港联合交易所有限公司(联交所)及香港期货交易所有限公司(期交所)在若干证券、衍生产品以及市场数据的收费，冀能加强竞争力以及提高香港对本地及国际发行人及投资者的吸引力。
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前言
香港交易所建议减低联交所及期交所在若干证券、衍生产品以及市场数据的收费，冀能加强竞争力以及提高香港对本地及国际发行人及投资者的吸引力。此等进一步减低有关收费的建议，与最近多项调整各类费用以及精简证券及期货市场的举措配合一致。
建议大纲
建议减收费用的范围如下：
- 衍生权证上市费；
- 债务证券上市费；
- 一个月及三个月港元利率期货合约的交易费用；及
- 市场数据收费。
衍生权证上市费
建议减低在联交所上市的衍生权证的上市费用，由现时每次发行收取80,000港元，改为同一发行人在就同一正股公司或相关投资工具首次发行衍生权证时收取60,000港元，其后同一发行人每次再就同一正股公司或相关投资工具发行衍生权证的收费则进一步减至40,000港元。与现行收费比较，建议的收费减幅达25% 至50%。香港交易所会继续密切留意及检讨上述建议的衍生权证上市费。
债务证券上市费
香港交易所亦建议减收发行额逾1亿港元的一般债务证券的上市费，建议减幅由10%至35%不等，视乎实际发行额以及债券年期而定。此外，发行额逾1亿港元的债务发行计划的上市费亦建议减收约20%至55%，同样视乎实际发行额以及债券年期而定。以下是现行收费与建议收费的比较：
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一般债务证券
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| 发行额： 逾 1亿港元至15亿港元 |
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收费
(港元)
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年期 |
| 一年 |
五年 |
十年 |
十五年 |
| 现行收费 |
25,000 - 30,000 |
50,000 - 60,000 |
60,000 - 80,000 |
90,000 - 110,000 |
| 建议收费 |
22,000 - 26,000 |
34,000 - 44,000 |
54,000 - 74,000 |
74,000 - 94,000 |
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债务发行计划证券
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| 发行额：逾 1亿港元至15亿港元 |
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收费
(港元)
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年期 |
| 一年 |
五年 |
十年 |
十五年 |
| 现行收费 |
65,000 - 72,000 |
65,000 - 72,000 |
72,000 - 86,000 |
93,000 - 107,000 |
| 建议收费 |
31,000 - 34,000 |
39,000 - 46,000 |
53,000 - 67,000 |
67,000 - 81,000 |
上述有关债务证券及债务发行计划在香港上市的各项建议收费水平，与欧洲一家主要债券上市交易所比较时，香港亦具竞争力。
一个月及三个月港元利率期货合约的交易费用
建议修订一个月及三个月港元利率期货合约的价值和须付予期交所的相应费用(见下表)，将有关交易费用减低50%：
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合约价值(港元)
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须付予期交所费用
(每张合约单边计)(港元)
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| 一个月港元利率期货合约 |
3,000,000 |
2.00 |
| 三个月港元利率期货合约 |
1,000,000 |
2.00 |
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| 一个月港元利率期货合约 |
15,000,000 |
5.00 |
| 三个月港元利率期货合约 |
5,000,000 |
5.00 |
提供市场数据收费
香港交易所亦建议，同时订用期权及期货市场数据的用户将来可免费收取期权市场数据。现有的客户将来只要继续订用期货市场数据，即可同时收取期权及期货市场的数据，节省一半费用。
此外，香港交易所亦将推出全新的市场数据收费计划，按用户使用数据的实际时间收费，适合那些偶然查索市场深度数据的用户。根据建议，这类客户收取持续实时数据的基本收费率为每一分钟0.1港元，但每月总收费最低50 港元。另外，所有按次或按时间单位收费的服务的月费最高不超过250港元。
建议落实的条件
上述各项新收费建议须待有关联交所及期交所相关规则的修订获证券及期货事务监察委员会通过方可作实。