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中国海外结构性产品及期权调整安排

市场运作
2015年10月12日

香港交易及结算所有限公司(香港交易所)因应中国海外发展有限公司(中国海外)以实物分派方式有条件分派中海物业集团有限公司(中海物业)的全部已发行股本,宣布中国海外结构性产品及期权合约的调整安排。

摘要

公司名称 (股票编号) 中国海外发展有限公司 (688)
公司行动事宜 透过以实物分派,将中海物业集团有限公司分拆,并于联交所独立上市 (权益)
权益比率 0.3333(每持有3股中国海外股份获取1股中海物业股份)
除净日 20151016
中海物业上市日 20151023

有关详情,请参阅中国海外于201576109刊发之公告。

以下所载为调整安排的摘要。投资者如欲了解有关合约调整的详情或对调整有任何疑问,应谘询本身的经纪。

以中国海外股份作为相关资产的结构性产品

所有以中国海外作相关资产的结构性产品,其上市文件均载有处理相关股份公司行动包括分拆的条文。由于分拆中海物业上市,以中国海外作相关资产的结构性产品细则,包括权利、行使价及赎回价如适用,将于中海物业上市翌日作出调整。

以中国海外作相关资产的结构性产品会于1016日至1023包括首尾两天暂停买卖,停牌期间牛熊证不会发生强制赎回事件。

结构性产品发行商须就上述调整及暂停买卖发表公告,投资者应细阅公告的内容。

中国海外期权

交易安排

1. 转移未平仓合约

于除净日之前一个交易日收市后,交易代码COL之中国海外股票期权的未平仓合约将以一对一比率转移至临时交易代码COA
 

2. 暂停交易 由于中海物业权益的价值有待确定,临时交易代码COA的未平仓合约将由除净日(20151016日)起至包括中海物业上市日(20151023日)在内暂停买卖交易。
 
3. 推出新股票期权系列以作交易

于除净日,新的中国海外股票期权系列将会以标准合约股数及交易代码COL推出并进行买卖。
 

4. 中海物业价值确定后对未平仓合约进行的资本调整

中海物业的价值将采用成交量加权平均数〈VWAP〉计算并只限于上市当日所有在联交所以自动对盘的中海物业交易。当中海物业的价值得以确定,交易代码COA的未平仓合约仓盘便会作出资本调整,并转仓至交易代码COB。交易代码COB的仓盘会由中海物业上市日后的第一个营业日开始交易。

调整程序安排如下:

调整项目 计算程式 备注
调整比率 (AR) (相关股票于除净日前一个交易日收市价减去权益价值 /
相关股票于除净日前一个交易日收市价
以四舍五入取小数位后4个数字
经调整行使价
(AEP)
未平仓股票期权系列的行使价 x AR 以四舍五入取小数位后2个数字
经调整合约股数
(ACS)
未平仓股票期权系列的行使价 x2,000 / AEP) 以四舍五入取小数位后4个数字

注:权益价值为中海物业价值乘以中国海外每股的权益比率。

以下为所有中国海外股票期权合约交易安排之摘要:

合约 交易
代码
相关股票 合约股数
(
股数)
推出日期 可供交易日期 新增期权系列(于除净日当天起)
标准 COL 已除权益的
中国海外
2,000 除净日 由除净日起
调整 COA 包含权益的
中国海外
2,000 除净日 不适用
COB 已除权益的
中国海外
ACS 中海物业上市日后的第一个
营业日
由推出日期至
2016
929

投资者要特别注意,调整后的股票期权系列及标准的股票期权系列的结算数额按照其相应的合约张数计算。未平仓仓盘转移至调整后的股票期权系列后,持仓数额及其他合约事项是不受影响的。

有关结算与交收安排,详情请参阅通告


更新日期 2015年10月12日