如属以下情况，上市发行人或其附属公司向关连人士发行新证券将可获得全面豁免：
| (1) |
该关连人士以股东身份，接受按其股权比例所应得的证券；
|
| (2) |
关连人士在供股或公开招股中透过以下方式认购证券：
| (a) |
透过额外申请（见《GEM上市规则》第10.31(1）或10.42(1)条）；或
|
| (b) |
[已于2018年7月3日删除]
|
|
| (3) |
证券乃根据以下计划发行予关连人士：
| (a) |
符合《GEM上市规则》第二十三章规定的股份计划；或
|
| (b) |
在上市发行人证券首次在本交易所开始买卖前已获采纳的股份计划，而本交易所亦已批准根据该计划发行的证券上市；或
|
|
| (4) |
证券乃根据符合下列条件的「先旧后新的配售及认购」而发行：
| (a) |
新证券发行予关连人士的时间如下：
| (i) |
在该关连人士根据配售协议向第三者（并不属该关连人士的联系人）配售证券减持其于该类证券的持股之后；及
|
| (ii) |
在配售协议日期起计14天内；
|
|
| (b) |
发行予该关连人士的新证券数目不超过其配售证券的数目；及
|
| (c) |
该等新证券的发行价不低于配售价。配售价可因应配售费用作出调整。
|
|
| 注： |
上市发行人旗下附属公司发行新证券，可通过作为符合最低豁免水平的交易而获得豁免。 |
