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  • 一般原则

    • 2.03

      《上市规则》反映现时为市场接纳的标准，并旨在确保投资者对市场具有信心，尤其在下列几方面：
       

       (1)申请人适合上市；
       
       (2)证券的发行及销售是以公平及有序的形式进行，而有意投资的人士获提供足够资料，以对发行人及（如属担保发行）担保人及正寻求上市的证券作出全面的评估；
       
       (3)上市发行人及（如属担保发行）担保人须向投资者及公众人士提供可能影响其利益的重要资料；
       
       (4)上市证券的所有持有人均受到公平及平等对待；
       
       (5)上市发行人的董事本着整体股东的利益行事（当公众人士只属上市发行人少数的股东时尤须如此）；及
       
       (6)除非现有股东另有决定，否则上市发行人新发行的所有股本证券，或出售或转让的库存股份，均须首先以供股形式售予现有股东。


      在上文的最后四个方面，上市规则致力确保证券持有人（持有控股权者除外）获得若干保证及平等对待，而该等保证及平等对待是他们在法律上未必可能获得的。

    • 2.04

      谨此重申，“本交易所的上市规则”并非涵盖一切情况，本交易所于其认为适当时可增订附加规定，或规定上市申请须符合若干特别条件。相反，本交易所因情况不同而需就个别个案作出决定时，可按个别情况豁免、更改或免除遵守“本交易所的上市规则”的规定（以因应不同个案的情况）。然而，任何豁免、更改或免除遵守某项规则的决定，如拟产生一般影响（即会同时影响超过一名发行人及其附属公司），则事先必须获得证监会同意。本交易所不会经常批准按个别情况豁免、更改或同意免除遵守某项规则，以致出现如同一般豁免的后果。因此，新申请人及上市发行人及（如属担保发行）担保人均应随时向本交易所寻求非正式及保密的指引。
       
      附注： 发行人必须在相关上市文件（或本交易所认为适当的其他公告或通函）中全面披露获授予的任何豁免或修改（包括相关条件）的详情。如果发行人所提供的资料或相关情况出现任何重大变化，本交易所有权撤销或修改已授予的任何豁免或修改。
       

    • 2.05

      如依据《证券及期货条例》第24条而获得证监会的批准，本交易所可不时对“本交易所的上市规则”作出修改。

    • 2.06

      上市申请人是否适合上市，须视乎多项因素而定。上市申请人应了解到符合“本交易所的上市规则”是不能确保其适合上市。本交易所保留酌情决定接纳或拒绝申请的权利，而于作出决定时，本交易所会特别考虑《上市规则》第2.03条所列的一般原则。因此，拟成为发行人者（包括上市发行人）应向本交易所寻求非正式及保密的指引，以便及早得知其上市申请建议是否符合要求。