资本化发行是按现有股东当时所持有的证券比例，或以不涉及支付款项的方式进一步将证券配发予现有股东；该等证券将入账列为已从发行人的储备或溢利拨款缴足。资本化发行包括以股代息计划。

采用资本化发行方式上市，必须刊发上市文件（采用致股东通函形式），而该上市文件须符合《GEM上市规则》第十四章所述的有关规定。