Market Turnover
-






-
-
|
|
|
|
|
|
-
-
-
加载中

场外结算公司 - 利率掉期产品

什么是利率掉期(IRS?

利率掉期合约是一种市场流行及高流动性的金融衍生工具。在利率掉期中,交易双方以合约之名义金额,计算合约指定之固定利率和浮动利率(或两种不同的浮动利率)之间的利息差作定期交收。利率掉期通常用于市场对冲和投机。

利率掉期的条款可有不同变化,从而配合交易双方特定的要求。例如,掉期中的名义金额可能随着时间递増或递减,或设定不规则的浮动利率重置日期。

场外结算公司利率掉期产品种类

场外结算公司是全球最先推出人民币不交收利率掉期(人民币7天回购)和离岸人民币的利率掉期结算服务的结算所。除人民币掉期,场外结算公司还提供美元,欧元及港元的利率掉期产品及多种亚洲货币(包括印度卢比、韩圜、泰铢及台币)的不交收利率掉期产品结算服务。以下附表是场外结算公司涵盖的产品概览。如需了解产品涵盖细节,请参考场外结算公司的结算程序

工具
货币  浮息选择  合约最长剩余期 指定合约期
原标准利率衍生产品交易 单一货币利率掉期 美元 USD-LIBOR 16 年 一个月、三个月、六个月及一年
USD-SOFR-OIS Compound 16 年  不适用
USD-Federal Funds-OIS Compound
欧元

EUR-EURIBOR 11 年 一个月、三个月、六个月及一年
EUR-EuroSTR-OIS Compound
11 年  不适用
港元 HKD-HIBOR 16 年  一个月、三个月、六个月及一年
HKD-HONIA-OIS Compound 16 年  不适用
离岸人民币 CNY-SHIBOR 11 年  一个月、三个月、六个月及一年
CNH-HIBOR 11 年  一个月、三个月、六个月及一年
单一货币基准掉期  美元

USD-LIBOR

16  一个月、三个月、六个月及一年

(a) USD-SOFR-OIS Compound vs

(b) USD-Federal Funds-OIS Compound              

16 年

(a)  (b): 不适用

(c): 一个月、三个月、六个月及一年

(a) USD-SOFR-OIS Compound vs

(c) USD-LIBOR

欧元 

 

EUR-EURIBOR

 

11  一个月、三个月、六个月及一年

 

(a) EUR-EuroSTR-OIS Compound vs

(b) EUR-EURIBOR             

 

11 年 (a) : 不适用

(b) 和 (c): 一个月、三个月、六个月及一年

HKD-HIBOR
港元 16  一个月、三个月、六个月及一年

(a) HKD-HONIA-OIS Compound vs

(b) HKD-HIBOR

16 年

(a): 不适用

(b): 一个月、三个月、六个月及一年

原标准利率衍生产品交易 不交收利率掉期 人民币 CNY-Fixing Repo Rate 5.5  不适用
印度卢比 INR-MIBOR-OIS-Compound 11  不适用
KRW-CD-91D
韩圜 11  三个月
THB-THBFIX
泰铢 11   六个月
台币 TWD-TAIBOR 11   三个月
工具
货币  浮息选择  合约最长剩余期 指定合约期

^ 基于欧元伦敦银行间同业拆息利率的单一货币利率掉期及单一货币基准掉期结算服务已于2021年5月31日暂停。请参考通告


更新日期 2020年7月6日