第六章：期权是怎样运作的?
来到本章，相信您已对期权基本的认识。这章我们将用一个例子来阐述在真实的环境中期权是怎样运作的。
购入认购期权
假设有一名投资者看好股票XYZ。在3月1日，XYZ的股价为$67。当时XYZ五月到期，行使价为$70的认购期权的价格为$3。XYZ期权的合约股数为100股。因此，不计佣金及其他交易费用，该投资者需要付出$300(注:$3 x 100) XYZ $70 五月认购期权市价 = $3
手上的合约价值 = $3 x 100 = $300 来买入一张认购期权合约。
因为期权合约每股的成本为$3，而行使价为$70，所以这宗交易的打和价格就是正股价为$73(注: $3 + $70) 。
