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期权策略概览
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看好跨价认沽期权
| 策略 |
看好跨价认沽期权 |
| 成份 |
买入较低行使价/水平的认沽期权，沽出相同月份较高行使价/水平的认沽期权 |
| 潜在盈利 |
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| 最大亏损 |
两个行使价/水平之差减去已收取的期权金净额 |
| 时间值影响 |
中性 |
| 打和点 |
较高的行使价/水平减去已收取的期权金净额 |
| 备注 |
与需要付出期权金的看好跨价认购期权相比，看好跨价认沽期权策略可净收取期权金，原因是较低行使价/水平的认沽期权金会比较高行使价/水平的认沽期权金为低。 |
例子
| 成份 |
买入「ABC五月180元认沽」付出 10元，同时沽出「ABC五月210元认沽」，收取30元 |
| 期权金净额 |
收取 (30元 – 10元) = 20元 |
| 打和点 |
210元 – 20元 = 190元 |
| 录得盈利 |
当正股价升越 190元 |
| 潜在盈利 |
20元 |
| 潜在亏损 |
(210元 – 180元) – 20元 = 10元 |
| 时间值影响 |
中性 |
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