香港交易所指引信
HKEx-GL47-13 (于 2013 年 1 月刊发)

主题	第18章的持续责任要求
上市规则及规定	《主板规则》第18.14至18.18条 《创业板规则》第18A.14至18A.18条

重要提示：本函不淩驾《上市规则》的规定，亦不取代合资格专业顾问的意见。若本函与《上市规则》存在冲突或有不一致的地方，概以《上市规则》为准。有关《上市规则》或本函的诠释，可以保密方式向上市科查询。

A.	背景及目的
1	本函为矿业公司以及公开披露资源量及╱或储量详情的上市发行人 (「第 18.15条所述公司」) 提供指引，以协助它们更妥善地去履行《主板规则》第 18 章(《创业板规则》第 18A 章) 的持续责任规定。
2	经修订的《主板规则》第 18 章 (《创业板规则》第 18A 章) 已于 2010 年 6 月 3日生效。自规则修订后，交易所透过审阅矿业公司及第 18.15 条所述公司在年报中按规则披露的特定资料，以检视第 18 章的施行情况。联交所发现若干披露范围可作改善。
B.	相关规定
3	第 18 章就矿业公司的定义： 「矿业公司」 指主要业务（不论直接或透过附属公司从事）为勘探及╱或开采天然资源的新申请人，或完成涉及收购矿业或石油资产的相关须予公布交易的上市发行人。
	注: 天然资源指矿物及╱或石油。
4	以下是《主板规则》第 18 章内持续责任规定的节录条文： 持续责任 报告内的披露   18.14 矿业公司必须在其中期 （半年度） 报告及年报内载有报告所述期间进行的矿产勘探、开发及开采活动的详情，以及此三类活动的开支摘要。若有关期内没有进行任何勘探、开发或开采活动，亦须如实注明。   资源量及储量的发布   18.15 公开披露资源量及╱或储量详情的上市发行人，必须根据其过往所作披露遵守的汇报准则又或根据《报告准则》，每年一次在年报内更新资源量及╱或储量的详情。   18.16 矿业公司必须根据其过往所作披露遵守的《报告准则》，在年报内载有资源量及╱或储量的最新资料。   18.17 资源量及╱或储量的年度更新，必须符合《上市规则》第18.18 条的规定。 注： 年度更新毋须有合资格人士报告作根据。年度更新可用无重大变动声明的形式发出。   有关资源量及╱或储量的陈述 数据呈示   18.18 矿业公司但凡在上市文件、合资格人士报告、估值报告或年报中呈列资源量及╱或储量的数据，必须以非技术人员亦能轻易明白的方式以表列呈示。所有假设必须清楚披露。陈述的内容应包括储藏量、吨位及品位的估算。
C.	指引
5	《主板规则》第 18 章施行持续责任规定的主要目的，是要确保投资者能就从事勘探及生产天然资源公司获取重要、相关及可靠的资料。以下披露指引并非涵盖所有需要作出披露的资料，上市发行人应评估本身情况，以决定是否需要披露额外资料。
6	联交所预期，矿业公司及第 18.15 条所述公司在按照《主板规则》第 18 章的规定编备年报及中期报告时，应留意以下事项：
C.1	中期报告及年报
	矿业勘探、发展及开采生产活动
7	有关在年报及中期报告中披露矿业勘探、发展及开采生产活动的资料： (i) 有关勘探活动的详情，包括审查期间钻探洞孔的数目、平均大小及总长度。   (ii) 有关发展活动的详情，包括有关开采结构或基建的进度。   (iii) 有关开采生产活动的详情，包括审查期间所开采的矿石量(以项目分类) ，或就主要项目作独立讨论。   (iv) 有关于审查期间新签订合约及作出承诺的详情，包括关于基建项目(道路及铁路)、转包安排及购买设备的合约及承诺。   如果矿业公司旗下有若干矿业资产或矿业计划，它应考虑以项目分类形式披露上述资料。
	支出
8	有关支出的概要不应仅限于营运支出，即那些于期内直接列入损益表的支出。矿业公司亦应披露其资本开支，相关资本开支可能远大于营运开支。
9	常见的支出包括开采成本、加工成本、运输开支、付予政府的专利费或其他费用，以及财务支出。矿业公司应按本身状况考虑披露其支出明细，从而提供更有意义的资料予其股东，以及提升公司活动的透明度 (例如：分别列明开采活动及加工活动所衍生的薪酬开支) 。
C.2	年报
	就资源量及╱或储量的年度更新
10	一般而言，《主板规则》第 18.15 至 18.18 条规定，矿业公司及第 18.15 条所述公司须在其年报中以表格形式提供其更新资源量及╱或储量，并以令人容易明白的方式呈示相关资料。另外，它应披露所有假设。如果假设与其以往披露的估算相比有任何重大变更，它亦应披露其该等变更的原因。
11	矿业公司载列一个有关资源量及╱或储量估算变更原因的讨论，亦能为投资者提供有用的资料。例如：载列地质学上置信程度的变更、新钻探洞孔的资料、于期内所开采的天然资源量等等。