问：

按《上市规则》修订，资本市场中介人（包括整体协调人）的书面委聘协议中订明的定额费用，其后可否修改（例如以补充协议方式）？是否须就该等修改通知联交所？
 

答：

如拟对原有费用架构作出的任何修改有可能导致违反《上市规则》／《操守准则》，发行人须在作出修改前尽早谘询监管机构。

如先前提交有关银团资本市场中介人（包括整体协调人）费用安排的资料（包括以下各项）有任何重大修改，发行人亦须根据《上市规则》第9.11A条（《GEM规则》第12.26AA条）在切实可行情况下尽快通知联交所并提供最新资料及作出修改的理由：
 

•	提交以供审阅的申请版本中根据《上市规则》附录一A／一E第3B段（《GEM规则》附录一A第3B段）列明的已经或应该向所有银团成员支付的总费用及定额与酌情费用的比例（如相关费用已厘定（见指引信HKEX-GL56-13附注8））。另见常问问题第11A题；及
•	根据《上市规则》第9.11(23a)条（《GEM规则》第12.23AA条）于上市委员会聆讯日期之前的至少足四个营业日须提交的资料，包括但不限于发行人向每名整体协调人支付的费用的定额部分分配方式，及向所有银团资本市场中介人支付的定额与酌情费用的比例。另见常问问题第10G题。

此外，于上市申请过程中，监管机构可随时要求发行人提供证明文件，以评估任何银团资本市场中介人的收费安排或其委聘条款的任何修改是否符合《上市规则》／《操守准则》的适用规定。

如监管机构得知费用安排有重大改动，其将个别评估有关改动，考量因素包括改动的规模及背后原因等，并且（视乎情况）可能会作出查询，以评估对所涉及的资本市场中介人来说其原有奖励安排是否有根本性的改动（例如向某些现有整体协调人支付的定额费用锐减，导致整体费用的很大部分变成分配给数名在稍后阶段才委任的资本市场中介人），以及这些改动是否应被视为新的委聘安排。举例来说，若发行人是因应（其中包括）以下情况而其后对费用作出重大调整，均属合理：(a) 有整体协调人辞任，故须重新分配费用；及(b)发售规模大幅缩减，须就修改费用安排进行商业磋商。

整体协调人应以书面文件记录更改任何费用安排的原因，并将文件保存在内部纪录中。

常问问题077-2022，编号10C.
有关《上市规则》：《主板上市规则》 第3A.34条、 第3A.36条、 第 9.11(23a) 条（附注2）、 第9.11A条 、 附录一A部第3B段、 附录一E部第3B段 /《GEM上市规则》第6A.41条、第6A.43条、第12.23AA条 （附注2）、第12.26AA条、附录一A部第3B段
于04/08/2022刊登
 

问：

于呈交上市申请时提交的申请版本，是否须符合《上市规则》附录一A／一E第3B段（《GEM规则》附录一A第3B段）的披露规定（即(1)已经或应该向所有银团成员支付的总费用（以建议集资总额的某个百分率列示）及(2)已经或应该向所有银团成员支付的定额与酌情费用的比例）？
 

答：

由于提交以供审阅的申请版本应该都是大致完备（惟发售相关资料及《上市规则》第9.03(3)条（《GEM规则》第12.09(1)条）所述性质上只可在较后日期落实及收载的资料除外）（见指引信HKEX-GL56-13附注8），若相关费用已厘定，申请版本须载有《上市规则》附录一A／一E第3B段（《GEM规则》附录一A第3B段）要求披露的资料。但由于相关费用是以发售所得款项总额的某个百分比呈列，申请版本的刊发版本必须遮盖相关资料。

如根据《上市规则》附录一A／一E第3B段（《GEM规则》附录一A第3B段）须在招股章程披露的任何资料是按酌情费用（如有）将获悉数支付的基准计算及／或呈列，则亦须清楚说明有关基准。

常问问题077-2022，编号11A.
有关《上市规则》：《主板上市规则》 附录一A部第3B段、附录一E部第3B段 /《GEM上市规则》附录一A部第3B段
于04/08/2022刊登
 

问：

有关新上市配售中须向银团成员支付的费用，新申请人须在招股章程中披露哪些资料？例如，资本市场中介人（或整体协调人）之间的费用分摊是否需要在招股章程中披露？
 

答：

就新上市配售而言，招股章程须至少披露(i)就公开认购及配售部分已经或应该向所有银团成员支付的总费用（以占新上市将筹集所得款项总额的某个百分率(附注1)列示）及(ii)已经或应该向所有银团成员支付的定额与酌情费用的比例(附注2)。已经或应该向每名银团成员支付的费用的实际金额则毋须于招股章程披露。

 

银团成员之间的费用分摊毋须于招股章程中披露。

因应每份上市申请的具体情况，如联交所认为相关新申请人需要作进一步披露，以便准投资者可对该新申请人及其新上市作出知情评估，则联交所可能要求披露相关资料。